El tamaño del mercado global de activos de fondos mutuos se valoró en 78,46 billones de dólares en 2025 y se prevé que crezca de 87,48 billones de dólares en 2026 a 209,02 billones de dólares en 2034, registrando una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 11,5 % durante el período de previsión de 2026 a 2034. América del Norte dominó el mercado de activos de fondos mutuos con una cuota de mercado del 46,25 % en 2025.
Los activos de un fondo mutuo se refieren a las inversiones y otros valores financieros que posee colectivamente un fondo mutuo en nombre de sus inversores. Estos activos pueden incluir acciones, bonos, instrumentos del mercado monetario, efectivo y otros valores permitidos, según la estrategia de inversión del fondo. El valor de los activos de un fondo mutuo varía con el tiempo a medida que fluctúan los precios de sus inversiones subyacentes, los inversores compran o reembolsan participaciones y el fondo recibe ingresos como dividendos o intereses. Los activos de un fondo mutuo son administrados por gestores de inversión profesionales de acuerdo con los objetivos declarados del fondo y los requisitos regulatorios. El valor total de los activos del fondo, después de deducir los pasivos correspondientes, se utiliza para determinar su valor liquidativo (VL).
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La creciente participación de los inversores minoristas amplía los activos de los fondos de inversión.
El mercado de fondos mutuos se beneficia de la creciente participación de inversores minoristas, ya que cada vez más personas utilizan productos de inversión gestionados profesionalmente para acumular patrimonio a largo plazo. Los planes de inversión sistemáticos, las plataformas de inversión digitales y una mayor conciencia financiera facilitan el acceso a los fondos mutuos a los inversores principiantes. La mayor disponibilidad de opciones de fondos de renta variable, renta fija, híbridos, indexados y cotizados también ofrece a los inversores más maneras de adecuar sus inversiones a su tolerancia al riesgo y a sus objetivos financieros. La industria india de fondos mutuos continuó su fuerte expansión, alcanzando un nuevo máximo histórico en activos bajo gestión durante el ejercicio fiscal 2025 y con un crecimiento que se prolongó hasta 2026.
En agosto de 2026, la Asociación de Fondos Mutuos de la India informó sobre la continua expansión del sector de fondos mutuos en el país, con activos bajo gestión que alcanzaron un nuevo máximo y un aumento constante en las cuentas minoristas. Este desarrollo refleja la participación sostenida de inversores individuales y la creciente adopción de los fondos mutuos como una opción de inversión a largo plazo.
Los fondos pasivos y los ETF gozan de una mayor aceptación entre los inversores.
El mercado de fondos mutuos también está experimentando un mayor interés en productos de inversión pasiva, como los fondos indexados y los fondos cotizados (ETF). Estos productos ofrecen una exposición diversificada al mercado mediante estrategias de inversión que generalmente replican un índice, en lugar de depender de la selección activa y frecuente de valores. Su estructura relativamente sencilla y su creciente disponibilidad atraen a inversores que buscan formas eficientes y diversificadas de participar en los mercados financieros. Los activos de los fondos pasivos han seguido expandiéndose a largo plazo, respaldados por la participación constante de los inversores en ETF y fondos indexados.
En marzo de 2026, la Asociación de Fondos Mutuos de la India informó que, a pesar de la volatilidad del mercado, los inversores seguían participando en fondos mutuos pasivos, y que los ETF y los fondos indexados continuaban atrayendo inversiones. Este hecho puso de relieve el creciente papel de los productos pasivos dentro del panorama general de la inversión en fondos mutuos.
Creciente participación de los hogares en inversiones vinculadas al mercado.
Los fondos mutuos brindan acceso a carteras diversificadas en acciones, bonos y otras clases de activos sin que los inversores tengan que gestionar directamente los valores individuales. La expansión de los planes de inversión sistemática y las plataformas de inversión digitales está fortaleciendo aún más la demanda del mercado de activos de fondos mutuos e influyendo en las tendencias de dicho mercado hacia una mayor participación minorista y la creación de riqueza a largo plazo.
En agosto de 2026, la Asociación de Fondos Mutuos de la India informó que los activos bajo gestión de la industria de fondos mutuos de la India alcanzaron los 85,76 billones de rupias al 31 de julio de 2026, en comparación con los 35,32 billones de rupias de cinco años antes. El número de cuentas de fondos mutuos también llegó a 280,9 millones, lo que demuestra la importante expansión de la participación de los inversores.
Exposición a la volatilidad del mercado y al sentimiento de los inversores
Las fuertes correcciones del mercado pueden reducir la valoración de las carteras y animar a algunos inversores a liquidar sus posiciones, afectando a los niveles de activos incluso cuando los flujos de inversión subyacentes se mantienen estables. Esta volatilidad plantea retos para el sector de los fondos de inversión y puede influir en la evolución del mercado de dichos fondos, al convertir la confianza del inversor y la tolerancia al riesgo en factores importantes para la retención de activos.
En julio de 2025, el Investment Company Institute informó que los activos de los fondos mutuos estadounidenses disminuyeron en 47.050 millones de dólares, o un 0,2%, hasta alcanzar los 29,66 billones de dólares con respecto a junio, lo que ilustra cómo los cambios en los mercados financieros pueden afectar el valor de los activos gestionados por los fondos de inversión.
Expansión de los planes de inversión sistemática (SIP), la inversión pasiva y las plataformas de inversión digital.
El desarrollo continuo de productos de inversión de bajo coste y la incorporación digital de clientes están creando nuevas oportunidades en el mercado de activos de fondos mutuos y respaldando el crecimiento de dicho mercado, ya que los inversores buscan cada vez más formas convenientes de construir carteras a largo plazo.
En agosto de 2026, el informe AMFI-Crisil Factbook reveló que los activos gestionados por fondos mutuos en India alcanzaron los 73,73 billones de rupias en marzo de 2026 y que la penetración de los fondos mutuos aumentó hasta el 21,3 % del PIB. El informe también destacó el crecimiento sostenido de los planes de inversión sistemática (SIP), la creciente participación de inversores minoristas, una mayor participación de ciudades más pequeñas y la rápida expansión de la inversión pasiva.
Cómo mantener el crecimiento de los activos en un contexto de tipos de interés y preferencias de inversión cambiantes.
El mercado de fondos de inversión sigue enfrentándose a retos para mantener un crecimiento estable de los activos ante las fluctuaciones de los tipos de interés, las valoraciones del mercado, las expectativas de inflación y las preferencias de los inversores. Estos pueden modificar sus asignaciones entre renta variable, renta fija, fondos híbridos, fondos del mercado monetario y productos pasivos, en función de las condiciones económicas imperantes. Por consiguiente, los gestores de fondos deben equilibrar el rendimiento, la gestión de riesgos, la liquidez, las comisiones y las expectativas de los inversores, manteniendo al mismo tiempo una diversificación adecuada. Estos factores están configurando las perspectivas del mercado de fondos de inversión e impulsando a las entidades gestoras a desarrollar productos flexibles, mejorar la transparencia y fortalecer la formación de los inversores.
En julio de 2026, el Investment Company Institute informó que los activos de los fondos mutuos estadounidenses alcanzaron los 33,22 billones de dólares en junio de 2026, un aumento de 66.710 millones de dólares con respecto a mayo. Dentro de los fondos a largo plazo, los activos en bonos aumentaron, mientras que los activos en fondos de renta variable e híbridos disminuyeron, lo que ilustra cómo las cambiantes condiciones del mercado pueden influir en la asignación de activos entre las distintas categorías de fondos.
Por tipo de fondo
El segmento de fondos de renta variable dominó el mercado de activos de fondos mutuos con una participación del 43,7% en 2025.
El segmento de fondos de renta variable dominó el mercado global de activos de fondos mutuos con una participación del 43,7 % en 2025, impulsado por la marcada preferencia de los inversores por la creación de riqueza a largo plazo y la exposición al crecimiento del mercado de capitales. Los fondos de renta variable atraen tanto a inversores institucionales como individuales que buscan una participación diversificada en diferentes sectores y empresas. Su potencial de revalorización del capital y su amplia gama de estrategias de inversión siguen fortaleciendo su posición en el panorama de los fondos mutuos.
El segmento de fondos de bonos sigue siendo un componente importante del mercado, impulsado por la demanda de ingresos relativamente estables y la diversificación de carteras. Los fondos del mercado monetario continúan atendiendo a los inversores que buscan liquidez y oportunidades de inversión a corto plazo. Los fondos híbridos y otros fondos también mantienen una presencia significativa al combinar diferentes clases de activos y ofrecer enfoques de inversión diversificados.
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Por canal de distribución
Se prevé que el segmento de vendedores directos registre el crecimiento más rápido en el mercado de activos de fondos mutuos, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 9,21%.
Se prevé que el segmento de vendedores directos registre el mayor crecimiento en el mercado de activos de fondos mutuos, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9,21 % entre 2026 y 2034. Este crecimiento se debe a la creciente preferencia de los inversores por las plataformas de inversión directa y al acceso simplificado a los fondos mutuos. Los servicios de inversión digitales, la menor dependencia de la distribución y una mayor concienciación por parte de los inversores están incentivando a más clientes a comprar fondos directamente. Se espera que la creciente adopción de plataformas de inversión en línea impulse aún más este canal.
Los bancos siguen siendo un importante canal de distribución gracias a sus extensas redes de clientes y relaciones financieras consolidadas. Los asesores financieros y los corredores de bolsa siguen siendo relevantes para los inversores que buscan asesoramiento personalizado en materia de inversiones y apoyo en la gestión de carteras. Otros canales de distribución también contribuyen al ofrecer a los inversores vías adicionales para acceder a fondos de inversión.
Por tipo de inversor
El segmento institucional dominó el mercado de activos de fondos mutuos con una participación del 58,35% en 2025.
El segmento institucional dominó el mercado global de activos de fondos mutuos con una participación del 58,35 % en 2025, impulsado por las grandes inversiones de organizaciones que buscan carteras diversificadas, gestión profesional de activos y planificación financiera a largo plazo. Los inversores institucionales, como las instituciones financieras, las corporaciones, las entidades relacionadas con las pensiones y otras organizaciones, contribuyen sustancialmente a los activos de los fondos mutuos mediante sus mayores asignaciones de inversión y estrategias de inversión estructuradas.
El segmento de inversores individuales sigue siendo un importante contribuyente al mercado, ya que los inversores minoristas utilizan cada vez más los fondos mutuos para acumular patrimonio, planificar su jubilación y diversificar su cartera. Una mayor educación financiera, las plataformas de inversión digitales y un acceso más fácil a los productos de inversión continúan fomentando la participación de los inversores individuales.
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América del Norte representó la mayor parte del mercado global de activos de fondos mutuos, con un 46,25 % del total y alcanzando los 36.290,62 mil millones de dólares en 2025. Se prevé que la región crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7,95 % entre 2026 y 2034. La región se beneficia de una industria de fondos de inversión consolidada, una alta participación de los hogares en productos de inversión, mercados de capitales sólidos y una amplia disponibilidad de instrumentos de ahorro para la jubilación y a largo plazo. Estados Unidos sigue siendo el principal contribuyente a la base de activos de la región, mientras que la continua participación de los inversores y una sólida infraestructura de fondos impulsan el desarrollo del mercado.
El mercado estadounidense alcanzó un valor aproximado de 33.500 millones de dólares en 2025, lo que lo convierte en el principal contribuyente de Norteamérica. Un sector de fondos bien desarrollado, un extenso sistema de inversión para la jubilación y una fuerte demanda de productos de inversión diversificados siguen impulsando el crecimiento de los activos. El Investment Company Institute informó que los activos de los fondos mutuos estadounidenses alcanzaron los 33,22 billones de dólares en junio de 2026, lo que pone de manifiesto la magnitud del mercado de fondos del país.
El mercado canadiense alcanzó aproximadamente los 2.790,62 mil millones de dólares estadounidenses en 2025. La fuerte participación de los hogares en fondos de inversión, los programas de ahorro para la jubilación ya establecidos y la creciente demanda de carteras gestionadas profesionalmente impulsan el desarrollo del mercado. La continua adopción de productos de inversión diversificados también contribuye a la expansión de los activos bajo gestión.
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Europa representó el 27,35 % del mercado global de activos de fondos mutuos, alcanzando los 21.460,51 mil millones de dólares en 2025, y se prevé que registre la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más rápida, del 9,36 %, durante el período 2026-2034. La región cuenta con una industria de gestión de activos consolidada, respaldada por una sólida actividad de inversión institucional y minorista. La creciente demanda de ahorros a largo plazo, productos de inversión sostenibles y carteras diversificadas impulsa el crecimiento de los activos regionales. Los activos de fondos europeos también se beneficiaron de la continua entrada de capitales y del buen desempeño del mercado durante 2025.
El mercado británico alcanzó un valor aproximado de 4.800 millones de dólares en 2025. Un sector de gestión de activos desarrollado, un ecosistema consolidado de pensiones y ahorros, y una fuerte participación de los inversores impulsan el desarrollo del mercado. El creciente interés por los fondos diversificados y los productos de inversión gestionados profesionalmente también contribuye al crecimiento de los activos.
El mercado alemán alcanzó aproximadamente los 3.700 millones de dólares en 2025. El sólido ahorro de los hogares, la actividad inversora institucional y una industria de gestión de fondos bien desarrollada impulsan el crecimiento del mercado. La creciente demanda de productos de inversión a largo plazo y carteras diversificadas también contribuye a su desarrollo.
La región de Asia-Pacífico representó el 18,4 % del mercado global de activos de fondos mutuos, alcanzando los 14.437,78 mil millones de dólares en 2025, y se proyecta que crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8,87 % entre 2026 y 2034. El aumento de la riqueza de los hogares, la expansión de los mercados de capitales, la creciente participación financiera y la mayor concienciación sobre los productos de inversión gestionados profesionalmente impulsan el crecimiento regional. El rápido desarrollo de los canales de distribución de fondos y la creciente adopción de plataformas de inversión digitales también generan oportunidades para la expansión de los activos.
El mercado japonés alcanzó un valor aproximado de 4.300 millones de dólares en 2025. La solidez de los activos financieros de los hogares, la infraestructura consolidada de los fondos de inversión y la creciente participación en programas de inversión a largo plazo impulsan el desarrollo del mercado. El creciente interés por los productos de inversión diversificados y los fondos de renta variable también contribuye al crecimiento de los activos.
China representó una parte importante del mercado de Asia-Pacífico, alcanzando aproximadamente los 6.100 millones de dólares en 2025. La creciente participación de los hogares en la inversión, el aumento de la inversión institucional y el continuo desarrollo del sector nacional de gestión de activos impulsan el crecimiento del mercado. La creciente adopción de fondos de inversión y otros productos de inversión gestionados profesionalmente también fortalece la acumulación de activos en la región.
Oriente Medio y África representaron el 3,35 % del mercado global de activos de fondos mutuos, alcanzando los 2.628,62 mil millones de dólares en 2025, y se proyecta que crecerán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7,28 % durante el período 2026-2034. El creciente desarrollo del mercado financiero, la mayor participación de los inversores y la creciente demanda de productos de inversión gestionados profesionalmente impulsan el desarrollo del mercado regional. La expansión de los servicios de gestión patrimonial y la infraestructura de inversión también generan oportunidades para el crecimiento de los activos de los fondos.
El mercado de los EAU alcanzó un valor aproximado de 550.000 millones de dólares en 2025. La expansión de los servicios de gestión patrimonial, la creciente participación de inversores institucionales y de alto patrimonio, y el continuo desarrollo de los mercados financieros impulsan el crecimiento del mercado. La mayor disponibilidad de productos de inversión diversificados también contribuye al desarrollo de los activos.
El mercado africano alcanzó aproximadamente los 2.078,62 mil millones de dólares en 2025. La creciente inclusión financiera, la expansión de los mercados de inversión y el mayor conocimiento de los productos de inversión gestionados profesionalmente impulsan el desarrollo del mercado. La mejora de la infraestructura financiera y un mayor acceso a los fondos de inversión también generan oportunidades a largo plazo para el crecimiento de los activos.
El mercado global de fondos de inversión es altamente competitivo, con grandes gestoras de activos, bancos de inversión e instituciones financieras que administran carteras diversificadas en renta variable, renta fija, fondos mixtos, mercado monetario y otras estrategias de inversión. Entre los principales actores del sector se encuentran BlackRock, Inc., BNP Paribas Mutual Fund, Capital Group, Citigroup Inc., Goldman Sachs, JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, PIMCO, State Street Corporation, The Vanguard Group, Inc., entre otros.
Los participantes de la industria se están centrando en ampliar las carteras de productos, fortalecer las plataformas de inversión digital, mejorar las capacidades de gestión de carteras y responder a las cambiantes preferencias de los inversores. Los gestores de activos también están desarrollando productos de inversión de gestión activa y pasiva, incluidos fondos indexados y fondos cotizados en bolsa, al tiempo que incorporan tecnología yanálisis de datosen la investigación de inversiones y la construcción de carteras. La creciente demanda de soluciones de inversión diversificadas y carteras gestionadas profesionalmente sigue impulsando la competencia entre las principales gestoras de activos.
BlackRock, Inc.: Un actor en mercados emergentes
BlackRock es un actor destacado en el mercado de fondos mutuos y una de las mayores gestoras de activos del mundo. La compañía ofrece una amplia gama de productos de inversión y soluciones de cartera para inversores individuales, instituciones, gobiernos y profesionales financieros en los mercados globales.
BlackRock continúa expandiendo su ecosistema de productos de inversión en renta variable, renta fija, estrategias multiactivos e inversiones alternativas. A través de sus plataformas iShares y fondos mutuos, la compañía ofrece a los inversores acceso a carteras diversificadas y diferentes estrategias de inversión. Asimismo, BlackRock sigue invirtiendo en tecnología, datos y capacidades de gestión de carteras para respaldar la toma de decisiones de inversión y mejorar la eficiencia de los servicios de gestión de activos.
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Detalles del autor
Senior Research Analyst
Sumanta Mahato es un profesional de estrategia e inteligencia de mercado con más de cuatro años de experiencia asesorando a organizaciones en los sectores de automatización industrial, maquinaria, aeroespacial y defensa, así como en áreas afines de tecnología industrial. Se especializa en ofrecer inteligencia de mercado basada en datos, evaluaciones estratégicas, análisis comparativos de la competencia (benchmarking), previsión de la demanda, diligencia debida comercial y estrategias de crecimiento para respaldar decisiones empresariales y de inversión fundamentadas.
Su experiencia abarca sistemas de automatización industrial, maquinaria de fabricación y procesos, equipos industriales, tecnologías aeroespaciales, sistemas de defensa, infraestructura eléctrica y electromecánica, y tecnologías industriales avanzadas. Posee un profundo conocimiento en la evaluación de ecosistemas de mercado, panoramas tecnológicos, dinámicas de oferta y demanda, entornos normativos y regulatorios, estructuras de precios, cadenas de valor, posicionamiento competitivo y tendencias emergentes del sector en mercados globales y regionales.
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