Informe de análisis del tamaño, la cuota y las tendencias del mercado del cannabis por tipo de producto (cápsulas, concentrados, comestibles, otros tipos de productos), por aplicación (médica, recreativa), por tipo de compuesto (tetrahidrocannabinol (THC), cannabidiol (CBD), THC y CBD equilibrados) y por región (América del Norte, Europa, Asia-Pacífico, Oriente Medio y África, Latinoamérica). Previsiones para el período 2025-2033.

Factores de crecimiento del mercado del cannabis

Aumento de la legalización del cannabis

Los crecientes beneficios médicos del cannabis, principalmente para el alivio del dolor crónico, están impulsando el proceso de legalización en los principales países del mundo.

• Por ejemplo, después de Uruguay, Canadá legalizó su uso con fines recreativos en 2018. Según la Drug Policy Alliance, se esperaba que México legalizara y regulara su uso en 2019. Colombia, Perú, Argentina, Ecuador y Venezuela legalizaron la marihuana medicinal o despenalizaron su uso personal, mientras que Brasil parece poco probable que adopte su uso recreativo más allá de su autorización médica actual.

En Estados Unidos, el consumo y la posesión de marihuana recreativa son legales en 11 estados y en Washington D. C. desde julio de 2019. Por otro lado, su uso con fines medicinales ya está autorizado en 30 estados. Dado el gran interés que despierta y sus beneficios terapéuticos, se prevé que más estados sigan el ejemplo durante el período de proyección.

En Asia, la marihuana medicinal se legalizó en Tailandia en diciembre de 2018. En ciertas zonas de la India, su uso está legalizado de facto y existe una gran innovación regional. Sin embargo, el país está lejos de legalizarla, lo que podría limitar el crecimiento del mercado en Asia-Pacífico. Por lo tanto, se prevé que la creciente legalización de la marihuana, especialmente con fines medicinales, en diversos países impulse el desarrollo del mercado durante el período de pronóstico.

La creciente popularidad del cannabidiol en el cuidado de la piel.

Las cremas y aceites con CBD, como el aceite corporal o la crema facial con CBD, ayudan a mantener la piel hidratada y a reducir la sequedad, el picor y el dolor que la acompañan. Además, se afirma que las lociones y aceites con CBD pueden utilizarse para tratar el eccema, ya que favorecen la eliminación de células anómalas que podrían ser la causa principal de la enfermedad.

Con la popularidad deproductos para el cuidado de la pielDebido a que los productos contienen CBD, importantes actores de la industria han comenzado a ingresar al mercado.

• Por ejemplo, L'Oriel y Estée Lauder han comenzado a ofrecer productos con aceite de cáñamo. Sin embargo, la escasez de estudios clínicos dificulta confirmar todos los beneficios e incluso determinar la dosis adecuada para el tratamiento. Esta incertidumbre no parece frenar la creciente popularidad de los productos para el cuidado de la piel con CBD.

El rápido aumento de la demanda de productos para el cuidado de la piel con CBD abre una gran oportunidad para que las marcas independientes ganen terreno en este sector tradicionalmente de lujo. A medida que la regulación se vuelve más estricta, se realizan más investigaciones sobre los beneficios del CBD para el cuidado de la piel, lo que impulsa el crecimiento del mercado.

Factores restrictivos

Falta de acceso a asistencia financiera

Uno de los problemas más importantes que enfrenta la industria global es la banca. Es legal solo en una minoría de países y sigue siendo ilegal en muchos otros. La mayoría de los bancos regulados se muestran reacios a ofrecer servicios bancarios al mercado global debido a la incertidumbre que genera esta dicotomía legislativa. Este tipo de empresas tienen dificultades para obtener y mantener el mismo acceso a los servicios financieros que sus competidores en los sectores minoristas tradicionales, dado que los proveedores de servicios bancarios son escasos.

Es difícil obtener una cuenta bancaria para cualquier persona que trabaje en un sector relacionado con la marihuana, incluyendo servicios de limpieza, propietarios y consultores. Si bien varios estados de Estados Unidos han legalizado la marihuana con fines medicinales y recreativos, la ley federal aún la considera una sustancia de la Lista I, junto con la heroína, el LSD y el éxtasis. Por temor a ser procesadas a nivel federal, la mayoría de las instituciones financieras, incluyendo bancos, Visa y Mastercard, no cooperan con la industria global.

Además, las entidades financieras que otorgan créditos a empresas relacionadas con el cannabis les cobran comisiones más altas de lo habitual.

• Por ejemplo, Severn Bancorp, con sede en Maryland, cobra comisiones superiores a las habituales por sus cuentas, llegando hasta los 3000 dólares para abrir una cuenta, además de pagos mensuales de 1750 dólares. La falta de servicios bancarios para las empresas representa un problema de seguridad y un obstáculo para el crecimiento del sector a nivel mundial.

Oportunidad de mercado

Mayor interés en los beneficios del cannabis para la salud.

El cannabis contiene cientos de componentes químicos diferentes, muchos de los cuales son cannabinoides. Debido a la composición química de los cannabinoides, que se han relacionado con el tratamiento del dolor crónico, los subproductos del cannabis, como el cannabis medicinal, se utilizan con frecuencia para tratar este tipo de dolor.

El cannabis también puede ayudar a controlar y prevenir la diabetes gracias a su efecto sobre la insulina. La Alianza Americana para el Cannabis Medicinal (AAMC) ha realizado investigaciones que lo vinculan con la estabilización del azúcar en sangre, la reducción de la presión arterial y la mejora de la circulación sanguínea. Además, su uso puede tratar y prevenir enfermedades oculares como el glaucoma, que aumenta la presión en el globo ocular, daña el nervio óptico y provoca pérdida de visión. El amplio espectro de beneficios para la salud de esta planta y el creciente interés en ellos impulsarán su uso y el de sus derivados en el futuro.

Perspectivas regionales

América del Norte: Región dominante con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14,5%.

Se estima que el mercado de cannabis de América del Norte registrará una CAGR del 14,5% durante el período de pronóstico. Continúa gozando de una amplia aceptación en los Estados Unidos para usos recreativos y terapéuticos a pesar de ser una droga psicoactiva. Hasta 2020, 15 estados y dos territorios de EE. UU. habían legalizado el uso recreativo de la marihuana. Treinta y cinco estados y cuatro territorios de EE. UU.cannabis legalizadoPara uso medicinal. CV Sciences es uno de los principales actores en Estados Unidos, ofreciendo fitocannabinoides derivados del cáñamo, como el aceite de CBD, a los sectores de belleza, cuidado de mascotas, nutracéuticos, bebidas especiales y alimentos funcionales. Por lo tanto, se espera que la creciente legalización de la marihuana para uso medicinal y recreativo en adultos impulse la industria del cannabis en Estados Unidos durante el período previsto.

América del Sur: La región de mayor crecimiento

Sudamérica es la segunda región más grande. Se estima que alcanzará un valor esperado de USD 18 mil millones para 2030 con una CAGR del 13.9% durante el período de pronóstico. Las principales autoridades reguladoras con jurisdicción sobre los cannabinoides en Argentina son el Ministerio de Salud, la Secretaría de Política Nacional Integral de Drogas (SEDRONAR) y la Agencia Nacional de Medicamentos, Alimentos y Tecnología Médica (ANMAT). En marzo de 2017, el país legalizó el uso medicinal de los aceites de marihuana. Sin embargo, mantuvo la prohibición vigente sobre el cultivo de plantas y la posesión de semillas por parte de individuos o grupos. Con la legislación de 2017, Argentina se unió a muchos países sudamericanos para flexibilizar las leyes sobre el cannabis. Por lo tanto, se anticipa que el mercado en Argentina se expandirá significativamente en los próximos años debido a la legalización de la marihuana cultivada con fines medicinales y a las nuevas alianzas y expansiones corporativas.

La tercera región más grande es Europa. Alemania autorizó el cannabis medicinal en marzo de 2017 para satisfacer la creciente demanda de los pacientes. Los productos medicinales derivados del cannabis solo están disponibles en farmacias alemanas, donde se administran únicamente como último recurso, después de que el paciente haya probado todas las demás opciones terapéuticas. La Junta Internacional de Fiscalización de Estupefacientes (JIFE) informa que Alemania importó alrededor de 7,6 toneladas métricas de flores, extractos, preparados y productos terapéuticos terminados de cannabis en 2018, frente a aproximadamente 4,5 toneladas métricas en 2017. Además, se espera que la demanda de productos medicinales en Alemania alcance las 16 toneladas métricas en 2020. El cultivo de productos medicinales en el país se aprueba mediante licitación.

• Por ejemplo, en 2019, el organismo regulador de salud de Alemania, el Instituto Federal de Medicamentos y Productos Sanitarios (BfARM), autorizó a las empresas Aurora, Aphria y Nuuvera a cultivar un total de 10.400 kilogramos de marihuana medicinal durante los siguientes cuatro años. Esto podría impulsar el crecimiento del mercado.

Análisis de segmentación del mercado del cannabis

Por tipo de producto

El segmento de concentrados dominó el mercado y se estima que registrará una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 15 % durante el período de pronóstico. El concentrado de marihuana es una masa concentrada que contiene tetrahidrocannabinol (THC) como componente principal. Los concentrados de marihuana se obtienen mediante extracción. Solventes como el dióxido de carbono, el butano o el etanol extraen el concentrado de cannabis de la planta de marihuana. Los concentrados de marihuana, comúnmente llamados dabs, están disponibles en varias formas y se conocen con diferentes nombres como shatter, budder, hachís, resina viva y aceite de hachís de butano. Se consumen de varias maneras, como en pipa de agua o vaporizador, en comestibles y en porros. La creciente legalización del consumo de marihuana impulsa principalmente el crecimiento del segmento durante el período de pronóstico.

El segmento de comestibles es el segundo más grande. La marihuana comestible está disponible en diversas presentaciones en el mercado global. Marcas como Diamond CBD Company, Everest, Bearly Legal, Kiva, Coda Signature y otras han lanzado productos comestibles de marihuana en forma de gomitas, chocolates, caramelos, etc. La mayoría de los comestibles de marihuana o productos alimenticios con infusión de cannabis contienen una cantidad significativa de THC. Los productos comestibles de marihuana con alto contenido de THC se consumen principalmente con fines recreativos y medicinales. Todas estas aplicaciones impulsan el crecimiento del segmento.

mediante solicitud

El segmento recreativo dominó el mercado y se estima que registrará una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 14,7 % durante el período de pronóstico. La creciente demanda mundial ha impulsado la necesidad de desarrollar mejores sistemas de distribución y variedades sostenibles. Esta necesidad, a su vez, ha llevado a muchas empresas a invertir en I+D, investigando exhaustivamente diversas estrategias de mejora genética para la marihuana.

• Por ejemplo, en marzo de 2018, Hydropothecary se asoció con Segra para incorporar la propagación de tejido vegetal a la producción de marihuana. Esto se hizo para aumentar el rendimiento de plantas sanas y mejorar las variantes vegetales con el fin de satisfacer la creciente demanda del mercado de la marihuana recreativa.

El segmento médico es el segundo más grande. El cannabis y los cannabinoides se utilizan ampliamente para tratar enfermedades o aliviar síntomas en Australia, Canadá, Alemania, Israel, Perú y Polonia. En los últimos años, la participación de la marihuana en varios procesos fisiológicos, como la presión arterial, la estimulación del apetito y el control de las náuseas y los vómitos, ha llevado al cultivo de marihuana medicinal en todo el mundo. En 2018, 29 países, incluidos el Reino Unido, Israel, Canadá, Brasil y Australia, aprobaron Sativex, un aerosol oral elaborado a partir de la planta de marihuana que contiene THC y CBD en una proporción 1:1 para tratar la espasticidad en diversas formas de esclerosis. Los cannabinoides sintéticos dronabinol y nabilona están autorizados para tratar las náuseas y los vómitos en pacientes con SIDA y para la pérdida de peso en EE. UU., Países Bajos, Alemania y Austria. Según ensayos clínicos, el uso sugerido de CBD en productos medicinales es de 150 a 1500 mg/día. Las propiedades medicinales de la marihuana, los crecientes avances en el desarrollo genético y la propiedad intelectual relacionada con ella podrían expandir el mercado global en los próximos años.

Por tipo de compuesto

El segmento de tetrahidrocannabinol (THC) domina el mercado y se estima que registrará una CAGR del 15,1% durante el período de pronóstico. Aunque es más conocido por su euforia que altera la mente, el THC tiene importantes beneficios médicos. En diciembre de 2018, Estados Unidos eliminó la marihuana con menos del 0,3% de THC en base al peso seco bajo la Ley de Sustancias Controladas. Por lo tanto, se anticipa que el uso de THC aumentará en América del Norte. Las empresas han estado invirtiendo ampliamente en el desarrollo de variedades genéticamente mejoradas de alto rendimiento con mejor cosechabilidad y calidad de mercado, contenido de THC confiablemente bajo y tolerancia mejorada a los herbicidas del cultivo de marihuana. En la Unión Europea, la marihuana con menos del 0,3% de THC se considera un producto agrícola o material agrícola. Esto ha llevado a un mayor cultivo de marihuana en Europa en los últimos años. Por lo tanto, el cultivo de marihuana para aplicaciones industriales, comoalimento para animalesEs probable que la incorporación de fibras textiles tejidas y materiales de construcción impulse el mercado durante el período previsto.