01 チップレットベースのアーキテクチャにおける毛細管充填材の採用拡大 半導体パッケージング企業は、複数のダイを強力に機械的に接合し、熱信頼性を向上させる必要があるチップレットベースのアーキテクチャへの移行を支援するため、毛細管アンダーフィル材料の採用をますます進めている。AMDのEPYCおよびInstinctプロセッサはチップレットベースの設計をますます活用しており、パッケージの耐久性と相互接続の信頼性を向上させる高性能アンダーフィル材料への需要が高まっている。この移行により、流動特性と長期信頼性が向上した先進的な毛細管アンダーフィルの開発が加速している。
02 ファンアウトウェハーレベルパッケージング（FOWLP）に対応したアンダーフィルソリューションの拡充 半導体パッケージングがより薄型、高密度、高性能なパッケージ設計へと移行するにつれ、アンダーフィル材メーカーはファンアウトウェハーレベルパッケージング（FOWLP）に対応したソリューションを拡充しています。ASE Technologyは、先進的な半導体アプリケーション向けにファンアウトパッケージングの機能を継続的に拡張しており、ファインピッチウェハーレベルパッケージに対応したアンダーフィル材の需要が高まっています。この移行により、次世代FOWLPアプリケーション向けに、接着性の向上、反りの低減、高信頼性を備えたアンダーフィルソリューションの開発が進められています。
01 先進的なパッケージング用アンダーフィル市場では、チップレットベースのアーキテクチャ、2.5D/3Dパッケージング技術、および高性能コンピューティングアプリケーションの採用拡大を背景に、投資活動が継続すると予測されています。投資家は、先進材料の生産拡大、次世代アンダーフィル配合の開発、パッケージの信頼性、熱性能、製造効率の向上に向けた研究開発能力の強化に取り組む企業に注目しており、半導体パッケージングエコシステム全体における継続的なイノベーションを支えています。
02 先進包装アンダーフィル市場における主要な投資および資金調達活動、2025年～2026年 会社 資金調達／投資額（米ドル） 詳細 TSMC 1,650億米ドル（拡大米国資本投資プログラム） 2025年3月、TSMCは米国における総投資額を1,650億米ドルに拡大すると発表した。この投資には、半導体製造工場3カ所、先端パッケージング施設2カ所、およびAIや高性能コンピューティング用途向けの先端パッケージング能力を強化するためのアリゾナ州における研究開発センターの建設が含まれる。 富士フイルム株式会社 2,700万米ドル（設備投資額） 富士フイルムは2025年2月、ベルギーにおける半導体材料製造拠点の拡張に40億円（約2,700万米ドル）を投資すると発表した。この投資により、CMPスラリーをはじめとする次世代パッケージング技術を支える先端半導体材料の生産能力が向上する。
01 2.5D/3D半導体パッケージングおよび車載エレクトロニクス駆動市場 2.5Dおよび3D半導体パッケージング技術の普及拡大に伴い、機械的強度、熱安定性、相互接続の信頼性を向上させる高度なアンダーフィル材料への需要が高まっています。SEMIによると、2028年までに月間100万枚以上の300mmウェハが高度なパッケージングに利用されると予想されており、これは世界的な高度なパッケージング能力の急速な拡大を反映しています。パッケージの複雑化に伴い、メーカーは優れた接着性、応力低減、長期信頼性を備えたアンダーフィル材料を必要としており、これが市場の成長を加速させています。自動車用電子機器の拡大に伴い、高温、振動、そして長寿命に耐えうる高性能アンダーフィル材料への需要が高まっています。電気自動車や先進運転支援システム（ADAS）は、過酷な動作条件下でも安定した性能を発揮するために、高い信頼性を備えた半導体パッケージを必要とします。ボッシュは自動車用途向け半導体の生産を拡大し続けており、堅牢な高性能パッケージ材料へのニーズが高まっています。こうした傾向が、自動車用半導体製造における高信頼性アンダーフィルソリューションの採用拡大を後押ししています。
01 エポキシ樹脂および化学材料に対する厳格な環境規制と、高純度アンダーフィル原料のサプライチェーンの混乱が市場成長を抑制している。 エポキシ樹脂および特殊化学材料に関する厳格な環境規制により、アンダーフィル材メーカーは、化学組成、排出物、および有害物質に関するより厳しい制限を遵守する必要があります。これらの要件を満たすには、配合、試験、および認証のコストが増加し、製品の認定期間も長くなります。メーカーはまた、規制に適合した原材料とよりクリーンな製造プロセスへの投資も必要となります。その結果、製品の商業化は遅れ、高度なアンダーフィル材の採用はより困難になります。高純度樹脂、シリカ充填剤、特殊添加剤などのサプライチェーンの混乱は、先進的なアンダーフィル配合に使用される重要な原材料の安定供給を阻害します。調達の遅延や供給不足は、材料供給業者の生産リードタイムと製造コストを増加させます。これにより、生産計画が制限され、半導体パッケージング企業へのアンダーフィル材料の納入が遅れます。結果として、サプライチェーンの安定性の低下と先進的なパッケージング材料の導入遅延により、市場の成長が抑制されます。
01 ガラスコアパッケージ用アンダーフィル材の拡大とハイブリッド接合技術は成長機会を提供する ガラスコア基板パッケージの普及拡大は、アンダーフィル材メーカー、OSAT企業、半導体パッケージサプライヤーにとって大きなビジネスチャンスを生み出しています。インテルによると、ガラス基板は2030年までに、従来の有機基板と比較して最大10倍の相互接続密度を持つ半導体パッケージを実現すると予想されており、優れた機械的安定性を備えた先進的なアンダーフィル材への需要が高まっています。ガラスコアパッケージの実用化が進むにつれ、特殊なアンダーフィルソリューションへの需要は急速に拡大すると見込まれています。ハイブリッドボンディング技術向けアンダーフィルの開発が進むにつれ、アンダーフィルサプライヤー、半導体ファウンドリ、および先進的なパッケージング企業にとって新たなビジネスチャンスが生まれています。ハイブリッドボンディングでは、微細ピッチのチップ相互接続を支えるために、優れた接着性、低応力、高信頼性を備えたアンダーフィル材料が求められます。ナミックス株式会社は、次世代ハイブリッドボンディングおよび先進的な半導体パッケージング用途向けに設計された先進的なアンダーフィル材料の開発を継続しています。ハイブリッドボンディングの採用がAI、HPC、メモリデバイスへと拡大するにつれ、高性能アンダーフィル材料の需要は増加すると予想されます。
01 高速アンダーフィルフローとボイドフリーパッケージ充填のバランスを取り、ファインピッチ相互接続における均一なアンダーフィルディスペンシングを維持することが市場成長の課題となっている。 半導体パッケージの高密度化と複雑化が進むにつれ、高速なアンダーフィルフローとボイドフリーなパッケージ充填とのバランスを取ることが依然として重要な課題となっています。imecは、ピッチが10µm以下のチップレット相互接続技術を開発しており、これによりアンダーフィルフロー経路が大幅に狭まり、パッケージ組立時のボイドフリー充填の必要性が高まっています。高速なアンダーフィルフローは空気のボイドを閉じ込め、パッケージの信頼性を低下させる可能性があるため、精密なプロセス最適化が求められます。これは製造の複雑さを増大させ、認証時間を延長し、高度なアンダーフィル材料の大規模な採用を遅らせる要因となります。バンプ間隔が縮小し続けるにつれ、超微細ピッチ相互接続におけるアンダーフィル塗布の均一性を維持することがますます困難になっています。材料の流れにわずかなばらつきが生じると、充填不良、空隙、応力集中などが発生し、パッケージの信頼性や製造歩留まりに影響を及ぼします。信越化学工業は、塗布精度とパッケージ信頼性の向上を目指す業界の取り組みを反映し、微細ピッチ半導体パッケージングに最適化された先進的なアンダーフィル材料の開発を続けています。高精度な塗布が求められることで、プロセスの複雑さが増し、生産規模の拡大が制限されます。