コバルト市場規模、シェア、トレンド分析レポート：製品別（硫酸コバルト、リサイクルコバルト）、用途別（電気自動車用バッテリー、定置型エネルギー貯蔵システム）、地域別（北米、欧州、アジア太平洋、中東・アフリカ、ラテンアメリカ）予測、2026年～2034年

コバルト市場の動向

電気自動車の利用への移行

電気自動車（EV）の主要構成要素はリチウムイオン電池であり、その熱安定性とサイクル寿命にはコバルトが不可欠です。EVの普及台数は先進国、発展途上国を問わず増加すると予想されています。EV用電池は、一般消費者向け電子機器に比べてコバルト含有量がかなり多くなっています。各国で厳しい排出ガス規制や内燃機関車（ICE）の段階的廃止計画が実施される中、EVの普及率は今後さらに高まると見込まれています。これにより、電池用硫酸コバルトの需要が高まっています。したがって、EVの普及台数の増加は、市場における長期的なトレンドを形成していると言えるでしょう。

地理的依存度を低減するため、国内コバルト生産へのシフトを図る

世界各国の政府は、電気自動車、再生可能エネルギー貯蔵、先端製造業に不可欠なコバルトを戦略的資源として認識しています。コバルトの急速な消費は、採掘と精製が地理的に集中していることから、グローバルサプライチェーンの脆弱性を露呈させています。これに対し、各国は長期的な供給確保、輸入依存の低減、国内産業の安定化を図る政策を策定しています。例えば、米国のインフレ抑制法（IRA）および重要鉱物戦略では、コバルトはクリーンエネルギーと国家安全保障に不可欠な重要鉱物として分類されています。政府は、コバルトを含む重要鉱物の国内生産に対して税額控除を提供しています。オーストラリアは、特定の重要鉱物の適格な加工・精製コストに対して10%の還付可能な税額控除である重要鉱物税制優遇措置を提供しています。これらの取り組みは、コバルト生産の地理的集中を多様な地域へとシフトさせることを目的としています。

コバルト市場の推進要因

航空宇宙・防衛分野への投資増加がコバルト系超合金の需要を押し上げる

コバルト系超合金は、高付加価値・高性能産業において、コバルトに対する直接的かつ即時的な需要があります。これらの超合金は独自の特性を持ち、極めて高い耐熱性、優れた機械的強度、耐腐食性を備え、他の金属では完全に再現できない性能を発揮します。そのため、航空宇宙産業などの防衛上重要な産業において、高い需要があります。航空宇宙・防衛産業は今後、コバルトの需要を押し上げる投資を計画しています。例えば、米国国防総省は、耐久性と性能の面でコバルト系超合金に依存する次世代ジェットエンジンやミサイルシステムに多額の投資を行っています。

ESGおよび倫理的な調達要件の高まりがコバルト市場の成長を牽引

コバルト採掘、特にコンゴ民主共和国における採掘は、児童労働や危険な労働環境をめぐって厳しい監視の目にさらされてきました。世界の規制当局、投資家、そして最終消費者は、トレーサビリティが確保され、責任ある調達が行われ、ESG基準に準拠したコバルトを求めており、これはサプライチェーン、価格設定、そして市場アクセスに直接的な影響を与えています。コバルトはESG基準に基づいて採掘・加工されており、こうした基準を満たすコバルトはしばしば価格プレミアムが上乗せされるため、生産者は採掘方法への投資を増やすことになります。基準を満たさない場合は罰金や評判の低下につながり、企業は調達先やサプライヤーとの契約を迅速に調整せざるを得なくなります。ESG基準と調達要件は、コバルト市場に直接的な影響を与えています。

市場の制約

輸出規制と貿易障壁がコバルト供給を制限する

コンゴ民主共和国、ザンビアなどのコバルト資源が豊富な国々は、国内産業の保護、埋蔵量の管理、経済的利益の最大化のために、コバルト輸出を厳しく管理しています。これらの国々は、児童労働や危険な労働条件について厳しい監視を受けてきました。世界の規制当局、投資家、エンドユーザーは、追跡可能で責任ある調達、ESG準拠のコバルトを要求しており、これはサプライチェーン、価格設定、市場アクセスに直接影響を与えています。このため、国際市場で入手可能なコバルトの量が少なくなり、サプライチェーンにボトルネックが生じています。こうした制限は、価格の急騰につながります。例えば、2025年初頭、コンゴ民主共和国は供給過剰に対処し価格を安定させるために、すべてのコバルト輸出を停止しました。2025年10月には、この禁止措置は割当制度に置き換えられ、年間輸出できるコバルトの量に厳格な上限が設けられました。これは、製品の製造と開発の面でリスクを抱える企業に圧力をかけています。

市場機会

リサイクルへの取り組みと循環型経済モデルが新たな市場機会を創出

持続可能性、ESGコンプライアンス、資源効率に対する世界的な重視により、コバルトリサイクルは市場における大きな成長機会として位置づけられています。コバルトは、リチウムイオン電池、産業廃棄物、電子廃棄物から回収できる重要かつ戦略的に集中した資源であり、一次採掘コバルトへの依存度を低減します。コバルト市場のリサイクルは、二次供給源となり、コストを削減し、規制動向に沿い、世界的な持続可能性目標を支援することができます。世界中の製造業者は、化学物質の製造と使用による環境への影響を低減するために、持続可能な慣行へと促されています。例えば、英国では、ミント・イノベーションが主導し、ジャガー・ランドローバーが支援する政府支援プロジェクトが、使用済みEVバッテリーからコバルトなどの重要鉱物を回収し、地域のリサイクル能力を加速することを目指しています。リサイクルはまた、世界中で持続可能な産業慣行への需要に応える採掘活動の制限にも役立ちます。EUバッテリー規則は、新しい産業用、EV、軽輸送用バッテリーに一定割合以上の再生材を含めることを義務付けています。 2031年までに、リサイクルコバルトの場合、この割合を16%にする必要がある。この地域の重要原材料法もまた、2030年までに重要鉱物の25%をリサイクルで賄うことを目指している。米国の国家リサイクルイニシアチブも、コバルトなどの重要元素の回収とリサイクルを支援している。このように、リサイクルイニシアチブは市場参加者にとって魅力的な機会を提供する。

技術動向

• ReSourceは、鉱山での処理から精製まで、エンドツーエンドの可視性を提供することで、コバルト生産の追跡を可能にします。
• iTraceiTは、コバルトなどの重要鉱物のデータ移動を追跡する、ブロックチェーン技術を活用した追跡システムです。
• W3Mineは鉱物生産に関する規制データを追跡し、デジタル証明書を発行します。

地域分析

アジア太平洋地域のコバルト市場は、2025年には50%以上の市場シェアを占める見込みです。アジア太平洋地域はリチウムイオン電池の生産をリードしており、中国と韓国は世界最大の電池および正極材メーカーを擁しています。コバルトは高エネルギー密度電池の化学において重要な役割を果たしています。アジア太平洋地域の各国政府は、国内サプライチェーンと重要鉱物資源の安全保障を積極的に支援しています。韓国のKバッテリー戦略は、電気自動車（EV）やエネルギー貯蔵向けの先進的なソリューションを網羅し、電池産業を世界的に競争力のある産業へと変革することに重点を置いています。韓国政府はまた、充電式電池産業に対し、2028年までに290億米ドルを超える政策資金を投入することを約束しています。

中国は予測期間中に年平均成長率（CAGR）11%で成長すると見込まれています。中国は世界最大の電気自動車（EV）市場を有しており、その成長は政府の奨励策と排出ガス規制目標によって牽引されています。政府の奨励策には、財政支援、低税率融資、土地支援などが含まれます。国内企業は長期供給契約に多額の投資を行い、コバルトの安定的かつ費用対効果の高い供給を確保しています。

北米

北米は2025年までに世界のコバルト市場シェアの22%を占める見込みです。同地域は、国内での精製および正極材生産体制を構築することで、輸入電池材料への依存度を低減することを目指しており、これは長期的な需要拡大に貢献します。米国のインフレ抑制法（IRA）などの政策は、電池および重要鉱物サプライチェーンの国内生産を強力に支援しています。

米国は、予測期間中に年平均成長率（CAGR）8%で、この地域で最も高い成長率を示すと予想されています。再生可能エネルギー源の安定的なエネルギー供給には信頼性の高い蓄電ソリューションが不可欠であるため、米国ではグリッド規模のエネルギー貯蔵システムに対する需要が高まっています。Fluence EnergyやESSなどの企業は、再生可能エネルギーの統合を支援するために、コバルト含有リチウムイオン電池を導入しています。

ヨーロッパ

2025年までに、世界のコバルト市場シェアの20%を欧州が占める見込みです。欧州は、コバルトの責任ある調達とリサイクルを重視しています。EU電池指令などのプログラムは、使用済み電池からのコバルト回収を促進し、輸入原材料への依存度を低減するのに役立っています。UmicoreやRecycLioといった企業は、コバルトリサイクルの分野で主導的な役割を果たしています。

ドイツは欧州地域で急速な成長を遂げており、予測期間中のCAGRは9%です。同国は、高密度と安定性のためにコバルトに依存する次世代バッテリー化学に注力しつつ、単位エネルギーあたりの削減を目指しています。BMWなどの企業は、高性能NCM（ニッケル・コバルト・マンガンコバルト含有量が少なくニッケル比率が高いカソードを使用することで、コスト削減と性能のバランスを取る。

中東・アフリカ

中東・アフリカ地域は、2025年には世界のコバルト市場シェアの10%を占める見込みです。同地域では、コンゴ民主共和国（DRC）が最大のコバルト供給国であり、世界のコバルト生産量の70%以上を占めています。国際企業や投資家は、合弁事業や長期供給契約を通じて同地域に進出しています。コンゴ民主共和国をはじめとする各国からのコバルトがバッテリー生産のために世界中に輸出されていることから、世界の電気自動車（EV）普及が地域市場の成長を間接的に後押ししています。

コンゴ民主共和国（DRC）は、予測期間中に年平均成長率（CAGR）7%という著しい成長を遂げると予想されている。DRCは世界最大のコバルト生産国であり、世界のコバルト採掘量の70%以上を占めている。DRC政府による港湾および加工施設への投資は、コバルト輸出の効率性を向上させている。

ラテンアメリカ

2025年、ラテンアメリカはコバルト市場において5%のシェアを占める見込みです。ラテンアメリカは、チリ、ペルー、ブラジルなどの国々における新たな鉱山開発プロジェクトにより成長を遂げています。例えば、ヴァーレ社によるブラジルでのコバルト採掘事業は、国内生産の取り組みを支援しています。ラテンアメリカは、コンゴ民主共和国への過度な依存を分散させるための代替供給地域として重要性を増しています。

ブラジルは、予測期間中、ラテンアメリカ地域において年平均成長率（CAGR）8%で成長すると予想されている。同国の需要は、今後10年間で大幅に増加すると見込まれるリチウムイオン電池の世界的な需要によって支えられている。ブラジル当局は、投資を促進する規制、税制優遇措置、採掘許可などを通じて、コバルト生産を支援している。

製品に関する洞察

2025年において、コバルト市場における最大のシェアは硫酸コバルト分野が占める見込みです。硫酸コバルトが最大のシェアを占める理由は、電気自動車やエネルギー貯蔵システム向けのリチウムイオン電池の正極材として広く使用されているためです。特にアジア太平洋地域とヨーロッパにおけるEV用電池製造の急速な成長が、電池グレードの硫酸コバルトの需要を押し上げています。

リサイクルコバルト市場は、予測期間中に年平均成長率（CAGR）12%で成長すると見込まれています。この成長は、ESG（環境・社会・ガバナンス）コンプライアンス要件の高まりと、経済振興策に対する政府の支援によって牽引されています。湿式冶金技術とクローズドループリサイクル技術の進歩により、高純度コバルトを低コストで回収することが可能になり、採掘による供給の代替手段として注目されています。

最終用途に関する考察

2025年のコバルト市場において、電気自動車（EV）用バッテリー分野が主要な最終用途分野となる見込みです。この分野は、高密度化と安定性の向上を目指し、依然としてコバルト含有のNMCおよびNDAバッテリー化学を採用している電気自動車産業の成長によって牽引されています。自動車メーカーやエネルギー貯蔵開発企業は、気候変動対策目標や政府の規制に対応するため、生産規模を拡大しています。

定置型エネルギー貯蔵システム（ESS）は、最も急速に成長している最終用途分野であり、予測期間中に年平均成長率（CAGR）18%で拡大すると予測されています。この成長は、太陽光発電や風力発電といった再生可能エネルギー源の拡大に起因しており、これらのエネルギー源は、間欠性や電力系統の安定性を管理するために蓄電池を必要とします。リチウムイオン電池の構成要素であるコバルトは、高性能蓄電用途で広く使用されています。

図：コバルト市場セグメント