マイクロファイナンス市場の規模、シェア、トレンド分析レポート：サービスタイプ別（グループおよび個人向けマイクロクレジット、リース、マイクロ投資ファンド、保険、貯蓄口座および当座預金口座、その他）、プロバイダー別（銀行、非銀行）、地域別（北米、ヨーロッパ、アジア太平洋、中東およびアフリカ、ラテンアメリカ）の予測、2025年～2033年

マイクロファイナンス市場の成長要因

金融包摂イニシアチブ

金融包摂イニシアチブには、政府の政策、国際プログラム、金融機関による、恵まれない人々や低所得者層に安価で必要な金融サービスを提供しようとする取り組みが含まれます。これらの措置は、マイクロファイナンス市場の動向を変えるのに役立ちます。2014年に開始されたインドのプラダン・マントリ・ジャン・ダン・ヨジャナ（PMJDY）は、世界最大規模の金融包摂イニシアチブの1つです。これは、すべてのインドの世帯に基本的な貯蓄銀行口座、保険、およびさまざまな金融サービスを提供することを目指しました。このキャンペーンは、何百万人もの銀行口座を持たない人々を公式の金融システムに取り込むことに成功しました。

同様に、政府の取り組みではないものの、Safaricomが立ち上げたケニアのM-Pesaは、ケニアの金融包摂を大きく変えました。このモバイルマネーネットワークにより、消費者は銀行インフラが最小限の場所でも、携帯電話を介して送金や受金、請求書の支払い、その他の金融サービスを利用できるようになりました。M-Pesaは、テクノロジーが金融包摂を促進できることを示す優れた例です。世界銀行のGlobal Findexデータベースによると、金融機関またはモバイルマネーサービスを通じて口座を持つ個人の割合は、2017年から2021年の間に世界全体で63%から71%に上昇しました。金融包摂政策は、金融サービスへのアクセスを拡大しただけでなく、マイクロファイナンス企業の運営も容易にしました。

市場抑制要因

高金利

マイクロファイナンス機関（MFI）が課す高金利をめぐって、業界は意見が分かれている。これらの金利は、低所得者層への融資に伴う運営費やリスクを賄うために必要とされることが多いものの、借り手にとっては返済能力や将来の経済的困難への不安につながる場合がある。CGAPの分析によると、マイクロファイナンス機関が課す金利は、地域や貸し手の種類によって大きく異なる。場合によっては、マイクロローンの年利が30％、あるいは50％を超えることもある。

• 世界銀行のグローバル・フィンテックス・データベースによると、発展途上国の低所得者の多くは、他に選択肢が限られている場合、高金利の借入にも抵抗がない。マイクロファイナンスの金利が高すぎる問題は複雑だ。マイクロファイナンス機関の持続可能性には高金利がしばしば必要となる一方で、財務的な健全性と消費者の支払能力との両立は依然として課題となっている。こうした問題は、マイクロファイナンス市場の成長を阻害すると予想される。

市場機会

デジタル変革

マイクロファイナンス機関（MFI）の効率性、普及範囲、影響力を高めるためのデジタル技術の導入は、マイクロファイナンスにおけるデジタル変革と呼ばれています。この変革には以下が含まれます。デジタル決済、オンラインローン処理、モバイルバンキングデータ分析など。Talaは、主にアフリカ、アジア、ラテンアメリカのさまざまな国の恵まれないコミュニティにマイクロローンを提供するためにデジタル技術を使用するフィンテックスタートアップです。Talaは、スマートフォンアプリベースの融資アルゴリズムを使用して信用度を評価し、迅速に融資を実行します。モバイル業界団体であるGSMAのデータによると、新興国では携帯電話の普及率が大幅に増加しています。

• 世界全体では、2022年までに54億人以上のモバイルユーザーが存在し、特にサハラ以南アフリカと南アジアで大幅な増加が見込まれる。グローバル・システム・フォー・モバイル・コミュニケーションズ（GSMA）によると、登録済みのモバイルマネー口座数は2022年までに16億に達する見込みだ。デジタルトランスフォーメーションこれは、十分なサービスを受けられていない人々にとってマイクロファイナンスサービスへのアクセスを向上させるだけでなく、業務効率を改善し、コストを削減し、データに基づいたより良い意思決定を可能にする。

タイプインサイト

市場はさらに、グループおよび個人向けマイクロクレジット、リース、マイクロ投資ファンド、保険、貯蓄口座および当座預金口座、その他に細分化されます。グループおよび個人向けマイクロクレジットは、市場における主要なサービス形態です。グループマイクロクレジットとは、通常、地域社会や村落の人々のグループに対して少額の融資を行い、返済義務を共同で負わせるものです。グループ融資制度では、ピアサポートや社会的担保が奨励されることが多く、これにより融資の返済率が向上します。一方、個人向けマイクロクレジットは、グループへの加入を必要とせずに個人に対して少額の融資を行うものです。借り手は、融資の返済義務を個人的に負います。

マイクロファイナンスリースは、リース契約を通じて重要な資産や設備へのアクセスを可能にするものです。顧客は、農業機械、トラック、その他の機械類などの資産を、初期費用を負担することなく利用できます。

プロバイダーのインサイト

市場セグメントは、銀行と非銀行にさらに二分できます。銀行が最大の市場シェアを占めています。商業銀行や、場合によっては専門的なマイクロファイナンス銀行を含む従来の銀行機関が、マイクロファイナンスサービスを提供しています。これらの銀行は、マイクロファイナンスよりも幅広い金融商品やサービスを提供している場合があります。銀行は多くの場合、確立されたインフラ、預金へのアクセス、および規制監視を備えています。通常の銀行サービスに加えて、マイクロファイナンスサービスを提供することもよくあります。ボリビアのBancoSolは、マイクロファイナンスサービスと従来の銀行サービスの両方を提供する銀行の一例です。マイクロローンを求める個人から、商業銀行サービスを必要とする大企業まで、多様な顧客層を抱えています。

マイクロファイナンスサービスを提供する非銀行系事業者には、一般的な銀行とは異なる幅広い機関が含まれます。非政府組織（NGO）、マイクロファイナンス機関（MFI）、協同組合、フィンテック系スタートアップ企業、その他金融包摂に取り組む団体などがこのカテゴリーに該当する可能性があります。

地域別分析

アジア太平洋地域は、世界市場において最も重要なシェアを占めています。インド、バングラデシュ、インドネシア、ベトナムは、この地域における市場成長の主要国です。これらの国々の中でも、インドは世界最大のマイクロファイナンス産業を有しています。インドにおける市場拡大の主な原動力は、政府による中小零細企業（MSME）支援の取り組みと、多数のマイクロファイナンス機関の存在です。例えば、インド政府は、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックによる損失を補填するため、約300億米ドル相当の無担保融資を中小零細企業向けに発表しました。インドの金融機関が低所得者向け融資のためのマイクロファイナンス計画を展開する役割は、インドをマイクロファイナンス分野の最前線へと押し上げています。この拡大は、貧困削減と国民生活水準の向上を目指す政府の取り組みの活発化によるものであり、これはマイクロファイナンスにおける重要なトレンドとなっています。

さらに、多くの人々は通常の金融サービスが利用できない農村地域に住んでいます。そのため、マイクロファイナンスは、こうした見過ごされてきた層に金融サービスを提供する上でますます重要な役割を担うようになっています。

欧州マイクロファイナンス市場の動向

欧州は予測期間中に成長が見込まれています。欧州はマイクロファイナンスの巨大市場であり、ドイツ、英国、フランスが業界の成長に大きく貢献しています。これは、金融包摂と起業家精神の促進におけるマイクロファイナンスの重要性の高まりによるもので、その結果、マイクロファイナンス機関の設立や支援的な法制度の整備が進んでいます。マイクロファイナンス銀行、非政府組織、協同組合、社会企業などが、社会的インパクトと持続可能な開発を重視しながら、個人や中小企業に金融サービスを提供しています。

ヨーロッパにおけるマイクロファイナンスの規制枠組みは国によって異なります。マイクロファイナンス専用の法律や規制機関を設けている国もあれば、より広範な金融規制の中にマイクロファイナンスを組み込んでいる国もあります。ヨーロッパのマイクロファイナンスセクターは他の地域ほど規模は大きくありませんが、一般銀行、専門のマイクロファイナンス事業者、インパクト投資家などの努力により成長を続けています。重点は引き続き、金融包摂の促進、起業家精神の育成、そして大陸全体で社会的に疎外された人々の金融ニーズへの対応に置かれています。

北米マイクロファイナンス市場の動向

北米では、コミュニティ開発金融機関、信用組合、非営利団体など、マイクロファイナンス機関が数多く存在します。これらの組織は、小規模企業や低所得者層にマイクロローン、ビジネス研修、その他の金融リソースを提供しています。北米地域におけるマイクロファイナンス需要を牽引している主要国は、米国とカナダです。マイクロファイナンス機関の設立と多数のステークホルダーの参加により、この分野は長年にわたって徐々に成長してきました。さらに、これらの国々は、社会的に疎外されたグループのエンパワーメント、貧困の削減、経済発展の促進に多額の投資を行っています。融資の提供にとどまらず、能力開発プログラム、金融教育、メンターシップにも重点が置かれています。北米のマイクロファイナンス市場は、従来の銀行、コミュニティ開発金融機関（CDFI）、信用組合、非営利団体、フィンテックスタートアップで構成されています。各セクターは、金融へのアクセスを拡大し、社会的に不利な立場にあるコミュニティのニーズを満たすのに役立っています。

さらに、CDFIsは米国における恵まれないコミュニティを支援する上で重要な役割を果たしています。OFNによると、CDFIsは零細企業を含む約7万社の小規模企業を支援し、2,220億ドルを超える融資と投資を行っています。近年、北米では、マイクロローンなどの手頃で利用しやすい金融サービスを通じて社会的弱者を支援することを目的としたフィンテック企業が台頭しています。これらのデジタルプラットフォームは、テクノロジーを活用して融資プロセスを簡素化し、より多くの顧客層にリーチしています。