抗体薬物複合体市場の規模、シェア、トレンド分析レポート：製品タイプ別（Adcetris、Kadcyla、Enhertu、Padcev、Trodelvy、その他）、用途別（血液がん、乳がん、尿路上皮がん、肺がん、その他）、標的別（CD33、HER2、CD30、TROP2、その他）、地域別（北米、欧州、アジア太平洋、中東・アフリカ、ラテンアメリカ）予測、2026年～2034年

抗体薬物複合体市場の推進要因

製造規模の拡大が抗体薬物複合体市場の成長を牽引

ADC承認件数の急増は、市場における供給面での課題を生み出しています。この課題を克服するため、サムスンバイオロジクスは2024年1月に新たなADC製造施設を開設し、ロンザも2024年10月にジェネンテックのバカビルにある大規模バイオ医薬品製造拠点を買収しました。これらの動きは、メーカーが生産を戦略的な優先事項としていることを示しています。このように、メーカーは生産規模を拡大し、サプライチェーンを確保することで、世界的な需要に対応し、供給不足のリスクを低減しており、ADC市場の成長を牽引しています。

早期がん治療におけるADC処方がADC市場の成長を牽引

世界の製薬メーカーが化学療法をADCに置き換えることに注力していることは、がん治療におけるADCの普及を後押しする主要な要因となっている。

• 例えば、世界の製薬会社は、化学療法をADC（抗体薬物複合体）による一次治療に置き換えるための臨床試験を計画している。2025年には、DESTINY-Breast09試験において、トラスツズマブ・デルクステカンとペルツズマブを併用することで、HER2陽性転移性乳がん患者の治療において、化学療法よりも高い臨床効果が得られることが証明された。

このように、ADCメーカーは化学療法に代わる新たな治療基準を確立しつつあり、ADCが第一選択治療薬となることで、長期的には企業の収益成長を促進するだろう。

市場の制約

価格設定とリベート競争がADCの収益創出を抑制する

価格設定、償還、および競争圧力は、製品販売量が増加しても単位当たりの収益を減少させるため、ADCメーカーにとって大きな制約となっている。ギリアド社の2024年の公開書類および四半期報告書では、償還圧力、リベート、および競争が、ブランドADCの価格を引き下げる明確なリスクとして挙げられている。

• 例えば、同社の腫瘍治療用ADCであるTrodelvyの売上高は、2023年の10億6300万米ドルから2024年には13億1500万米ドルに増加しましたが、同社は、支払者側の動向と価格下落が、ADCメーカーの今後の収益成長にとって依然として大きな制約要因であると認識しています。

市場機会

乳がん以外の分野への応用拡大は、ADC市場の成長にとって重要な機会である。

乳がんはADCの主要な適応症であり、製造業者は他の固形腫瘍への適用拡大に注力している。

• 例えば、2025年6月には、ダトポタマブ・デルクステカンがFDAによって非小細胞肺がんの治療薬として承認されました。このように、肺がん患者は多く、医療ニーズも高いため、製薬会社にとってADCを肺がん治療薬の分野に拡大することは大きなビジネスチャンスとなります。

したがって、複数の癌種に事業を拡大することで、製造業者は収益源を多様化し、市場で確固たる地位を築くことができるだろう。

地域分析

北米市場の動向

北米は2025年に抗体薬物複合体市場を支配し、市場シェアの44.87%を占めた。この支配力は、強力な臨床試験のリーダーシップ、ADCの高い普及率、および増加する数に起因する。抗体米国での承認に加え、高額な抗がん剤に対する強力な償還支援により、ADCが低価格で入手可能となり、消費量の増加につながっています。例えば、Trodelvyの米国での売上は2024年にほぼ倍増し、高い市場浸透率を示しています。さらに、この地域は、他の地域と比較して、強力なサプライチェーンネットワーク、発達した臨床インフラ、そしてADCの迅速な普及といった利点も享受しています。

アジア太平洋市場の成長要因

アジア太平洋地域は、地域におけるイノベーションの増加、強力な規制支援、患者アクセスの拡大により、2026年から2034年にかけて年平均成長率（CAGR）12.7%で最も急速に成長する地域として台頭しています。この地域では、中国、日本、韓国などの国々が独自のADCを開発しています。例えば、2025年5月には、RemeGen社のジシタマブ ベドチンが中国で初めて承認されたADCとなり、国内イノベーションの兆しを示しました。さらに、がん罹患率の増加と患者数の多さも、アジア太平洋地域を最も急速に成長する地域にしています。例えば、2025年には、第一三共のダトロウェイ（ダトポタマブ デルクステカン）が、罹患率の高い乳がんの治療薬として日本で承認されました。

出典：海峡分析

国別分析

米国市場の動向

抗体薬物複合体（ADC）市場において、米国は圧倒的なシェアを占めています。これは、ADC承認件数の最多、主要市場プレーヤーによる新規ADCの開発、そしてADC特許出願件数の急増が要因となっています。以下の表は、各国におけるADC特許出願件数を示しています。

表：ADC特許を保有する国々

出典：アメリカ化学会

米国はADC特許保有数が最も多い国であり、これは政府による多額の投資（2024年のNIH投資額は470億ドル）など、知的財産権を必要とする新規研究を促進する様々な要因によるものです。さらに、FDAがTrodelvy、Enhertu、PadcevといったADCを承認する上で主導的な役割を果たしていることが、大きな商業市場を生み出し、製薬会社にとって特許で自社製品を保護する強い動機となっています。

中国市場の成長要因

中国の抗体薬物複合体（ADC）市場の成長は、ADC臨床試験の急増、がんや自己免疫疾患の罹患率の上昇、そして国内ADC開発の加速によって牽引されています。さらに、中国はRemeGen社をはじめとする企業を通じて、世界最大の特許出願国になりつつあり、同社のADCであるジシタマブ・ベドチンは中国で最初に承認されたADCの一つとして、業界をリードしています。加えて、中国政府は国家政策においてバイオテクノロジーを優先的に位置づけており、ADCへの資金提供や承認手続きを迅速化しています。

ドイツ市場の動向

ドイツ市場は、標的療法への強い需要と癌罹患率の上昇により、著しい成長を遂げています。さらに、カドサイラのように切断不可能なリンカーのためのリンカー技術の革新も、市場の成長を後押ししています。加えて、国内の製造拠点がADC研究への資金調達を通じてADCパイプラインを拡大しており、市場成長のための新たな機会を生み出しています。

• 2025年3月：ハイデルベルク・ファーマは、ADC開発のために2,000万米ドルの資金を受け取った。
• 2024年3月：Tubulis社は、固形腫瘍向けADC薬剤の臨床評価を支援するため、1億3880万米ドルのシリーズB資金調達を成功裏に完了した。

スイス市場の成長要因

スイスの発展は、ロシュ社のカドサイラなどのADC（抗体薬物複合体）と、国内最大級のADC製造拠点として知られるロンザ社によって牽引されています。これらの要因が総合的にスイスのADC市場の成長を促進しています。さらに、国内企業によるADCパイプラインを支援するための研究開発投資の増加と、有利な欧州の規制枠組みも、抗体薬物複合体市場の成長を後押ししています。

日本市場の動向

日本は、強力な規制支援によって新たなADC承認が相次いでいることから、抗体薬物複合体（ADC）市場において新興国として台頭している。例えば、日本の第一三共はADCのイノベーションに大きく貢献しており、現在3つの候補薬を臨床開発パイプラインに抱えている。また、同社はアストラゼネカと提携してエンハーツの開発にも取り組んでいる。こうした要因すべてが、日本をこの市場における新興プレーヤーとして位置づけている。

製品タイプに関する洞察

カドサイラは2025年に市場を席巻し、売上高シェアは28.86%に達しました。この成長は、米国およびその他の地域における売上高の高さに起因しています。さらに、2025年にはロシュがグローバルアクセスプログラムを拡大し、アジア太平洋地域およびラテンアメリカの新たな医療制度においてカドサイラを紹介したことで、市場への普及が促進されました。加えて、HER2陽性早期乳がんに対するカドサイラの適用範囲の拡大も、市場浸透をさらに後押ししています。

出典：海峡分析

アプリケーションインサイト

乳がん分野は2025年に市場を牽引し、2026年から2034年にかけて12.4%という最も速い年平均成長率（CAGR）を記録すると予測されています。この優位性は、世界的な乳がんの高い罹患率と、乳がん治療薬としてのADC（抗体薬物複合体）の承認件数の増加に起因しています。がん治療現在、カドサイラ、トロデルビー、エンハーツは、主に乳がん治療薬として承認されている、収益性の高い抗体薬物複合体（ADC）です。したがって、上述のすべての要因が、セグメント別市場の成長を支えています。

ターゲットインサイト

HER2セグメントは、がん治療における最も優れたバイオマーカーの一つであることから、2025年の市場を席巻しました。近年、エンハーツがHER2陽性標的薬として承認されたことで医師の信頼が高まり、HER2標的ADCは治療の第一選択肢となっています。さらに、Trop-2やCD30などの他の標的薬と比較して臨床試験の成功率が高いことも、HER2標的薬の良好な臨床試験結果を裏付けています。