Informe de análisis del tamaño, la participación y las tendencias del mercado de negociación algorítmica por componente (solución, servicios), por tipo (mercados bursátiles, divisas, ETF, bonos, criptomonedas, otros), por modo de implementación (local, en la nube), por tipo de operadores (inversores institucionales, inversores a largo plazo, inversores a corto plazo, inversores minoristas) y por región (América del Norte, Europa, Asia-Pacífico, Oriente Medio y África, Latinoamérica). Previsiones para el periodo 2025-2033.

Factor de crecimiento del mercado de negociación algorítmica

Creciente demanda de una ejecución de pedidos fiable, rápida y eficaz.

Las grandes empresas de corretaje e inversores institucionales utilizan el trading algorítmico para ahorrar costes. Las bolsas favorecen el trading algorítmico porque permite una ejecución de órdenes rápida y sencilla. Los inversores y operadores pueden beneficiarse rápidamente de pequeñas fluctuaciones de precios. La necesidad de operar con eficiencia impulsa el auge del trading algorítmico, que permite a los usuarios completar transacciones con rapidez.

Surgimiento de regulaciones gubernamentales favorables

Los organismos gubernamentales de todo el mundo están estudiando métodos para controlar los algoritmos e implementando regulaciones para salvaguardar el trading algorítmico. La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha aceptado una regulación propuesta por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) que exige a los desarrolladores de trading algorítmico registrarse como operadores de valores para reducir la manipulación del mercado. La Junta de Valores y Bolsa de la India (Sebi) introdujo un nuevo marco de ratio orden-operación (OTR) en junio de 2020. Se espera que el mercado de trading algorítmico se beneficie de estas regulaciones gubernamentales.

Mayor necesidad de vigilancia del mercado

El abuso de mercado o la vigilancia de las operaciones incluye la captura, el análisis y el monitoreo de datos comerciales para detectar abusos de mercado y otros delitos financieros, como operaciones fraudulentas. Las regulaciones nacionales rigen la vigilancia de las operaciones para prevenir el uso de información privilegiada, la manipulación del mercado, la divulgación ilícita y los intentos de manipulación. La alta frecuencia de estos incidentes ha generado preocupación sobre la estabilidad e integridad del mercado. El aumento de la vigilancia del mercado exige sistemas de negociación algorítmica con capacidades de vigilancia, lo que impulsa el crecimiento del mercado. El sistema de monitoreo de operaciones basado en el procesamiento de eventos complejos de Software AG identifica patrones comerciales positivos y negativos.

Creciente demanda de reducción de los costos de transacción

Los costos de transacción incluyen costos explícitos e implícitos. Los costos implícitos incluyen tiempo, efecto de mercado, oportunidad y demora en la inversión. Los costos explícitos incluyen comisiones, impuestos, tarifas y diferenciales entre compra y venta. Mediante el trading algorítmico, los operadores pueden realizar transacciones sin supervisión constante, lo que reduce significativamente el tiempo de negociación y los costos de transacción.

Restricción del mercado

Capacidades insuficientes de valoración de riesgos

El trading algorítmico intradía es arriesgado y las pérdidas pueden aumentar rápidamente sin los controles adecuados. Las empresas de inversión deben rechazar o cancelar de inmediato las órdenes que comprometan los umbrales de gestión de riesgos. El trading algorítmico de alta frecuencia (HFT) conlleva riesgos, entre ellos la amplificación del riesgo sistémico. La insuficiencia de las capacidades de valoración de riesgos en los sistemas de trading algorítmico puede obstaculizar el desarrollo del mercado durante el período de previsión.

Oportunidades de mercado

Inteligencia artificial y aprendizaje automático en los servicios financieros

Las empresas de servicios financieros emplean inteligencia artificial y aprendizaje automático para sacar provecho de los datos digitales. Bancos, aseguradoras y gestores de activos utilizan estas tecnologías. En la última década, la inversión basada en datos se ha popularizado. Los algoritmos de negociación impulsados ​​por IA analizan enormes volúmenes de datos con mayor rapidez que los humanos. La IA y los algoritmos en los servicios financieros contribuyen al crecimiento del mercado durante el período previsto, ya que permiten la innovación en la negociación algorítmica.

Creciente demanda de soluciones basadas en la nube.

Se prevé que el mercado se beneficie de la transición del software propietario al software basado en la nube. Es probable que las soluciones basadas en la nube aumenten, ya que reducen los costos de implementación y propiedad para los usuarios finales. Las herramientas de negociación en la nube ayudan a los operadores a maximizar sus ganancias y automatizar sus operaciones. El mantenimiento de los datos de negociación es sencillo, escalable, rentable y fácil de gestionar. La creciente demanda de soluciones de negociación algorítmica basadas en la nube favorece el crecimiento del mercado durante el período previsto.

Análisis regional

Se prevé que la mayor cuota de mercado de Norteamérica crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 10,22%. Durante el período de pronóstico, Estados Unidos y Canadá conforman el mercado norteamericano. Se prevé que Norteamérica lidere la adopción y el desarrollo de soluciones de negociación algorítmica debido a su gran número de participantes en el mercado, lo que la convierte en una industria competitiva. Esto se debe a las importantes inversiones en tecnologías de negociación y al mayor apoyo gubernamental al comercio global. Las mejoras tecnológicas sustanciales y el uso generalizado de la negociación algorítmica en instituciones financieras y bancos impulsan la expansión de la industria.

Tendencias del mercado europeo de trading algorítmico

Se prevé que Europa experimente un crecimiento anual compuesto del 13,85 %, generando 12.871,63 millones de dólares durante el período de pronóstico. El mercado europeo se analiza en Alemania, el Reino Unido, Francia, Italia y otros países. El uso de nuevas infraestructuras y enfoques de negociación en el sector ha aumentado debido al avance tecnológico, las reformas regulatorias y la creciente competencia entre los participantes en el mercado de negociación, lo que impulsa la industria de la negociación algorítmica. Los mercados financieros europeos dependen en gran medida de la negociación algorítmica. Además, el gobierno está adoptando leyes y regulaciones especiales para promover la seguridad y el rendimiento de la negociación algorítmica, lo que fomenta el crecimiento del mercado. MiFID II, un marco regulatorio de la Unión Europea (UE) para los mercados financieros, adoptó un conjunto integral de regulaciones para la negociación algorítmica y de alta frecuencia en 2021.

El mercado de negociación algorítmica en Asia-Pacífico se analiza en China, Japón, India, Australia y el resto de Asia-Pacífico. El crecimiento de la infraestructura de red y la conectividad 5G impulsará el mercado de negociación algorítmica en Asia-Pacífico. La creciente adopción de teléfonos móviles en China e India fomenta la expansión de la industria. El gasto enInfraestructura 5Gestá aumentando rápidamente, impulsando el crecimiento económico al posibilitar nuevos servicios para el consumidor.

El mercado de trading algorítmico en LAMEA se investiga en toda Latinoamérica, Oriente Medio y África. Latinoamérica invierte más en infraestructura de red, ya que las empresas buscan redes flexibles, escalables y controlables. Oriente Medio representa una parte modesta del gasto mundial en trading algorítmico, pero se espera que su sector de telecomunicaciones en desarrollo impulse el mercado. El crecimiento del tráfico de datos móviles en LAMEA incentiva a las empresas a utilizar el trading algorítmico para una mejor gestión de sus redes de datos.

Información sobre componentes

El segmento de soluciones domina el mercado global de negociación algorítmica y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12,03 % durante el período de pronóstico. Este segmento comprende software, plataformas y suites para optimizar la negociación. Las soluciones de negociación locales y en la nube automatizan las operaciones con rentabilidad, mantenimiento sencillo de los datos, escalabilidad y gestión eficiente. La demanda de una ejecución de órdenes rápida, fiable y eficaz, la monitorización del mercado y las regulaciones gubernamentales impulsan el crecimiento de este sector. La reducción de los costes de transacción, gracias a la eliminación de la intervención humana, así como la colocación rápida y precisa de órdenes, impulsan la demanda de soluciones de negociación algorítmica.

La sección de servicios garantiza que las soluciones de trading algorítmico funcionen de manera fluida y transparente durante todo el proceso. Los servicios de trading algorítmico, controlados y profesionales, incluyen implementación, capacitación, soporte y consultoría. Los servicios de implementación aseguran la programación, instalación y configuración de la plataforma y el software. La detección y gestión rápida de incidencias, la asistencia personalizada y la optimización del rendimiento forman parte de los servicios de soporte y mantenimiento.

Información sobre tipos

Se prevé que los fondos cotizados en bolsa (ETF) mantengan la mayor cuota de mercado y se espera que crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 15,55 % durante el período de pronóstico. Los ETF replican un índice, una materia prima, un sector u otro activo. Se pueden comprar y negociar en bolsa como cualquier acción convencional. Los ETF tienen gastos promedio bajos, lo que permite a los inversores maximizar sus rendimientos e impulsa la demanda de estos fondos. El trading de alta frecuencia, también conocido como trading algorítmico, contribuye a la estabilización del mercado de ETF al mantener los precios de los fondos cerca del valor liquidativo. Esto ha beneficiado a todos los inversores, acelerando el crecimiento del segmento.

Los inversores institucionales y privados compran y venden acciones en los mercados bursátiles, lo que facilita la negociación de acciones. Hoy en día, las acciones se compran y negocian electrónicamente. La inteligencia artificial y la información digital han impulsado la negociación algorítmica en el mercado de valores. El deseo de negociar acciones a alta velocidad y frecuencia, en sincronía con el mercado, también fomenta la negociación algorítmica. La negociación de alta frecuencia (HFT) permite a los inversores obtener mayores ganancias al respaldar la expansión del mercado. Los operadores bursátiles deben preservar sus ganancias y gestionar sus carteras. Debido a la inestabilidad de los mercados y la complejidad de la gestión de carteras, la negociación algorítmica ayuda a los operadores a controlar el riesgo.

El mercado de divisas (Forex) es un servicio de cambio y conversión de monedas utilizado en turismo, comercio y viajes. Operar en Forex implica convertir una moneda en otra y se ha vuelto cada vez más popular a medida que más personas se familiarizan con el mercado. Actualmente, operar en Forex está disponible en línea para operadores aficionados y principiantes. Además, está disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que impulsa su crecimiento.

Una criptomoneda es un activo digital protegido por criptografía, lo que dificulta su doble gasto o falsificación. Bitcoin es el activo basado en blockchain más popular, con competidores como Peercoin, Litecoin, Namecoin, Cardano, Ethereum y EOS. Los mercados de criptomonedas son más volátiles que los mercados tradicionales, lo que genera mayores fluctuaciones en las oportunidades y los precios. El mercado de criptomonedas está disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que amplía las posibilidades de negociación automatizada.

El otro segmento comprende activos, materias primas, hipotecas, swaps de incumplimiento crediticio (CDS) y swaps de tipos de interés (IRS). Con el creciente auge de la automatización en el comercio de materias primas, muchos operadores están adoptando el trading algorítmico. Este último está ganando terreno en el mercado de hipotecas, CDS y swaps de tipos de interés (IRS), lo que impulsa el crecimiento del mercado. Un swap de incumplimiento crediticio (CDS) protege al comprador contra el impago y otros riesgos.

Información sobre el modo de implementación

Se prevé que el segmento de la nube mantenga la mayor cuota de mercado y crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 14,04% durante el período de pronóstico. Las soluciones de negociación algorítmica basadas en la nube se licencian y se entregan de forma remota por un proveedor o prestador de servicios. En este diseño, el software se ejecuta en CAM.computación en la nubeLa plataforma, y ​​el proveedor también gestiona el software de negociación. Las nubes públicas o privadas son populares debido a sus bajos costos iniciales. Los sistemas de negociación algorítmica basados ​​en la nube simplifican las operaciones y conservan los datos, además de ser rentables, lo que impulsa el crecimiento del segmento durante el período previsto.

La implementación local de soluciones de trading algorítmico permite la instalación del software y la ejecución de la aplicación en sistemas internos en lugar de en servidores o en la nube. En este modelo, los proveedores de soluciones de trading algorítmico implementan las soluciones en el centro de datos del cliente. Los sistemas locales requieren un mantenimiento de servidores más complejo, mientras que los sistemas continuos impulsan el trading algorítmico. Las grandes empresas se benefician de la implementación local, pero resulta costosa, ya que el sistema requiere ordenadores y software conectados en red. La implementación local permite la instalación del software y la ejecución de la aplicación en las instalaciones de la organización en lugar de en un servidor o en la nube.

Información sobre tipos de operadores

Se prevé que los inversores minoristas mantengan la mayor cuota de mercado y crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13,84 % durante el período de pronóstico. Un inversor minorista, también conocido como inversor individual, es un inversor no profesional que compra y vende ETF y fondos mutuos. El trading algorítmico beneficia a los inversores minoristas en los mercados financieros. Ofrece una ejecución más rápida, decisiones de inversión más disciplinadas, mayor alcance de mercado, operaciones sistemáticas y la eliminación de la necesidad de un seguimiento continuo del mercado, al tiempo que permite realizar análisis cuantitativos en tiempo real. Se espera que un mayor número de inversores minoristas adopte el trading algorítmico debido a los beneficios mencionados, impulsando así el mercado.

Los inversores institucionales son empresas u organizaciones que invierten dinero en nombre de terceros o de sus miembros. Bancos, cooperativas de crédito, fondos de cobertura, asesores de inversión, aseguradoras y gestoras de fondos de inversión son ejemplos de inversores institucionales. Estos inversores compran y venden grandes bloques de bonos, acciones y otros activos. Además, utilizan diariamente algoritmos informáticos en mercados volátiles para aumentar su rentabilidad.

Los operadores a medio y largo plazo, o empresas del lado comprador, operan en fondos de pensiones, aseguradoras y fondos de inversión. Estos operadores utilizan herramientas de negociación algorítmica para comprar grandes volúmenes de acciones de forma encubierta. Las ventajas de la negociación a largo plazo, como un mayor tiempo para que el capital se desarrolle, menores costes de transacción y operaciones más accesibles, impulsan la expansión de este sector. Los operadores de posición no tienen en cuenta las fluctuaciones de precios a corto plazo y se basan en las tendencias a largo plazo y el análisis fundamental. Por lo tanto, el uso de soluciones de negociación algorítmica por parte de los operadores de posición dinamiza el mercado.