暗号通貨市場 サイズと展望 2025-2033

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世界の暗号通貨市場の成長要因

機関投資家による投資の増加

機関投資家は、暗号通貨の正当性を高め、その成長を促進するために、ますます暗号通貨に参入しています。ヘッジファンド、年金基金、上場企業など、大手金融機関はポートフォリオに暗号通貨を活用しています。この変化により、市場はより安定し成熟し、新たな投資家を引きつけています。暗号通貨は潜在的な安心感と安全をもたらすものとして認識されつつあり、機関投資家は暗号通貨が市場への信頼を高めると見ています。機関投資家による投資の増加に伴い、流動性の向上、規制の明確化、市場インフラの改善が期待されます。

• 例えば、EYによると、2024年には71%の投資家が仮想通貨保有に関するアドバイスを求めている、または求める予定であるのに対し、2022年にはわずか43%にまで減少しており、機関投資家と個人投資家の両方においてデジタル資産への関心が高まっていることが浮き彫りになっています。

さらに、世界中の政府や規制当局は、仮想通貨市場への規制を強化しています。より包括的かつ正確な規制への移行は、詐欺を防止し透明性を高める枠組みの構築に役立っています。規制は投資家の保護に効果的であるだけでなく、デジタル通貨への信頼を高めることで、企業や市場参加者の透明性を高めることにもつながります。政府が暗号資産規制を継続すれば、より多くの人々や企業が市場に参加するようになり、市場の成長が加速するでしょう。

市場の抑制

高いボラティリティと市場の不確実性が長期投資への信頼を阻害

世界の暗号資産市場は依然として非常に不安定な状態にあり、潜在的な長期投資家を遠ざけています。ビットコインやイーサリアムなどの主要な暗号資産は、短期間で極端な高値と安値を経験しており、価格変動が一般的です。このボラティリティの要因としては、外部経済イベント、規制変更、投機的な取引などが挙げられます。同時に、一部のトレーダーはこうした価格変動から利益を得ており、機関投資家だけでなく、主流の投資家も不確実性による課題に直面しています。

• 例えば、アメリカン・エンタープライズ研究所によると、規制の枠組みが不明確であることから、優秀な人材が暗号通貨業界に参入することが阻害され、最終的にはこの分野のイノベーションと成長の可能性が低下しています。

さらに、主要取引所の破綻、セキュリティ侵害、ハッキング事件などが不確実性をさらに高め、投資家の信頼を低下させています。分散型金融（DeFi）プラットフォームにおける流動性の問題とステーブルコインの安定性に対する懸念は、機関投資家の投資躊躇の一因となっています。

市場機会

ブロックチェーン技術の出現により、様々な業界で暗号通貨の利用に新たな道が開かれる

ブロックチェーン技術は、暗号通貨の有用性を従来の金融分野を超えて拡大し、複数のセクターにわたる新たなユースケースを生み出しています。ブロックチェーンの分散性と透明性は、サプライチェーン管理、ヘルスケア、本人確認アプリケーションに最適です。スマートコントラクトと分散型アプリケーション（DApps）の導入拡大は、不動産、ゲーム、eコマース業界の成長を牽引しています。

• IBMやMicrosoftなどの企業は、サプライチェーンの追跡にブロックチェーンを活用し、透明性を高め、不正行為を削減しています。

さらに、ゲーム業界では、Axie InfinityやDecentralandなどのプラットフォームを通じて暗号通貨ベースの経済圏を統合し、導入をさらに促進しています。医療分野では、ブロックチェーンは患者データのセキュリティを強化し、医療記録管理における非効率性を削減しています。

タイプ別インサイト

ビットコインは、初期に確立され、以来価値保存技術として認識されてきたことから、暗号資産の市場リーダーです。インフレや経済変動からの保護能力を持つビットコインは、最も有名なデジタル資産と広く考えられています。そのため、個人投資家や機関投資家の間で人気を博しています。決済や投資などの用途で利用されるだけでなく、企業からも正当な決済手段として認知されるようになり、市場での地位を強化しています。

アプリケーション別インサイト

投資セグメントが最大の市場シェアを占めました。暗号資産市場の主な用途は投資であり、これは金融成長の手段としてのデジタル資産の人気の高まりに牽引されています。暗号資産、特にビットコインとイーサリアムは、大きなリターンの可能性を秘めているため、投資家の主な関心を集めています。このセクターでは機関投資家による投資も増加しており、企業やファンドは価値保存や従来の市場リスクへの対応を目的として、ポートフォリオをデジタル通貨に分散させています。

導入モード別インサイト

暗号通貨業界の競合企業の一つに、中央集権型取引所（CEX）があります。CEXは、ユーザーフレンドリーなインターフェース、流動性、そして幅広いサービスによって、最大の市場シェアを誇っています。これらのプラットフォームを通じて暗号通貨資産の売買や取引を可能にすることで、顧客サービスと規制監督の強化も実現します。初心者から経験豊富なトレーダーまで、中央集権型取引所の利便性は、市場において最も人気のある導入手段となっています。

エンドユーザー別インサイト

暗号通貨プラットフォームの人気は、個人投資家が高収益の主要な源泉として暗号通貨プラットフォームを採用するきっかけとなっています。自宅にいながら暗号通貨の取引や投資ができることから、何百万人もの個人投資家が最大の市場シェアを享受しています。デジタル通貨は、ビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨を通じて市場への参入を加速させている個人投資家に好まれる代替資産です。

企業市場シェア

主要な市場プレーヤーは、高度な暗号通貨技術に投資し、コラボレーション、買収、パートナーシップといった戦略を推進することで、製品の強化と市場プレゼンスの拡大を図っています。

Kraken：暗号通貨市場における新興プレーヤー

EUへの戦略的進出により、Krakenは革新的な暗号通貨デリバティブ取引と規制準拠のソリューションを提供することで、暗号通貨市場における地位を強化しています。安全で高度な取引オプションで知られるKrakenは、急速に進化する暗号資産市場において、洗練されたトレーダーや機関投資家のお客様にとっての道を切り開いています。

最近の動向:

• 2025年2月、Krakenはキプロスでの買収を通じてMiFIDライセンスを取得し、EU全域で規制対象の暗号資産デリバティブ取引を提供できるようになり、欧州市場における大きな拡大となりました。

地域別インサイト

北米：強力な規制枠組みを備えた主要地域

北米は、整備された規制体制、高い機関投資家の参加、そして高度な金融インフラを基盤として、世界の暗号資産市場で最大のシェアを占めています。世界最大級の暗号資産取引所のいくつかは北米に拠点を置いており、高い投資信頼と技術革新を有しています。規制された取引所と、暗号資産が主流の金融システムへと統合されつつあることが、北米の地位をさらに高めています。さらに、機関投資家やヘッジファンドの関心の高まりが市場の流動性を高め、この地域は暗号資産取引と投資のハブとなっています。

アジア太平洋地域：高い普及率と政府の取り組みが急成長を牽引

アジア太平洋地域は、暗号資産の普及率の高さと政府支援によるデジタル化への取り組みの増加に牽引され、世界の暗号資産市場で最も急速に成長している地域です。日本、韓国、シンガポールといった国々は、安全な取引環境を確保する明確な規制枠組みを備えています。一方、東南アジアの発展途上国では、主にデジタル決済と分散型金融ソリューションへの嗜好により、個人投資家の参加が増加しています。これは、ブロックチェーンベースの金融サービスの拡大と機関投資家の影響力拡大という形で現れており、世界の暗号資産市場におけるこの地域の存在感を高める傾向にあります。

国別インサイト

• 米国：機関投資家による導入、規制の明確化、そしてデジタル資産の主流金融システムへの統合が市場の成長を後押ししています。5,280万人の暗号資産保有者（人口の15.56%）を擁する米国は、機関投資家による強力な導入と規制の明確化に牽引され、市場を支配しています。主要取引所は厳格なコンプライアンスの下で運営されており、個人投資家と機関投資家の両方のトレーダーを引きつけています。 CoinbaseやKrakenといった大手取引所は厳格なコンプライアンス体制を敷いており、個人投資家と機関投資家の両方を惹きつけています。
• 中国：オフショア取引、ブロックチェーン開発、そしてデジタル人民元は、中国が世界の暗号資産市場において存在感を維持し、継続的な取引活動を保証しています。規制上の制約があるにもかかわらず、中国は5,910万人の暗号資産保有者（人口の4.15%）を擁し、依然として影響力を強めています。中国は中央銀行によるデジタル通貨（CBDC）の開発を継続しており、ブロックチェーンの普及を促進しています。Ant GroupやTencentといった中国企業は、金融サービスの向上を目指し、ブロックチェーン技術に投資しています。
• 日本：：日本の構造化された規制枠組みは、安全で透明性の高い暗号資産市場を支えています。暗号資産が法定通貨として早期に認められたことで、幅広い普及が促進され、認可を受けた取引所は高いセキュリティと機関投資家からの信頼を獲得しています。 SBIホールディングスなどの企業は、暗号資産インフラに積極的に投資しています。
• 韓国：厳格な規制下における活発な個人取引市場により、韓国は主要な暗号資産ハブとしての地位を確立しています。UpbitやBithumbといった国内取引所が取引量の大部分を占め、強力な規制監督によって信頼性と安全性が向上しています。政府の政策によってコンプライアンスが確保され、個人投資家と機関投資家の両方を惹きつけています。
• 英国：暗号資産取引プラットフォームの成長拠点である英国は、機関投資家による投資とフィンテックのイノベーションの恩恵を受けています。ステーブルコインとデジタル資産に関する政府の規制は、透明性と拡大を促し、金融の安全性と透明性を高めています。BinanceやeToroといった大手取引所は、英国の規制枠組みの下で運営されています。
• ドイツ：ドイツは、好ましい規制と機関投資家の関与に支えられ、暗号資産の導入においてヨーロッパをリードしています。ブロックチェーンに配慮した政策と金融セクターの統合は、市場の安定した成長に貢献しています。政府は、エネルギーや物流などの業界におけるブロックチェーンベースのイノベーションを支援しています。大手銀行が暗号資産投資商品を提供しており、機関投資家の参加が増加しています。
• インド：インドの市場は、フィンテックの拡大、モバイルの普及、そして個人投資家の関心によって牽引されています。9,350万人の暗号資産保有者（人口の6.55%）を擁するインドは、規制の不確実性にもかかわらず、急成長を遂げている市場です。CoinDCXやWazirXといった企業は、暗号資産投資へのアクセスを拡大しています。
• ブラジル：ブラジルは、経済の不安定さ、デジタル資産への信頼、そして政府の規制に関する議論によって牽引されている大きな市場です。ブラジルは2,590万人の暗号資産保有者（人口の11.99%）を擁し、ラテンアメリカで最大の市場となっています。同国の経済の不安定さは、ステーブルコインと分散型金融（DFC）の需要を押し上げています。地元の銀行やフィンテック企業は、金融包摂の拡大に向けて暗号資産決済ソリューションを模索しています。

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暗号通貨市場のトップ競合他社

1. Binance
2. Coinbase
3. Kraken
4. Huobi
5. OKX
6. Bitfinex
7. KuCoin
8. Gate.io
9. Crypto.com
10. Bybit

最近の動向

• 2025年2月 - Binanceは24時間で10兆4,200億SHIBの取引量を記録し、ミームコインの流動性における優位性を強化しました。この急上昇はトレーダーの活動の活発化を示しており、戦略的なポジション変更や利益確定の兆候である可能性があります。
• 2025年1月 - Coinbaseはオンチェーン広告プラットフォームであるSpindlを買収し、オンチェーン配信を強化し、ビルダーのバイラル化を促進し、Coinbaseおよび経済全体におけるユーザー獲得を加速させます。

アナリストの見解

当社のアナリストによると、世界の暗号通貨市場は、機関投資家の関心の高まり、規制の進展、そして個人投資家の採用により、引き続き成長を続けると予想されています。 EUにおける最近のMiFIDライセンスのような、より規制の厳しい環境への傾向は、投資家と規制当局の信頼をさらに高め、市場への参加拡大につながるでしょう。市場のボラティリティ、規制上の不確実性、サイバーセキュリティリスクは、短期的には成長を鈍化させる可能性があります。しかし、こうした課題にもかかわらず、革新的なデリバティブ取引と高度な取引ツールを備えた取引プラットフォームの継続的な発展は、デジタル資産がグローバル金融にさらに統合されるにつれて、市場が持続的な成長を遂げる基盤を築くと期待されます。