Marktbericht für algorithmischen Handel: Größe, Marktanteil und Trendanalyse nach Komponente (Lösungen, Dienstleistungen), Art (Aktienmärkte, Devisen, ETFs, Anleihen, Kryptowährungen, Sonstige), Bereitstellungsmodus (On-Premise, Cloud), Anlegertyp (Institutionelle Anleger, Langfristige Anleger, Kurzfristige Anleger, Privatanleger) und Region (Nordamerika, Europa, Asien-Pazifik, Naher Osten und Afrika, Lateinamerika) – Prognosen für 2025–2033

Wachstumsfaktor des algorithmischen Handelsmarktes

Steigende Nachfrage nach zuverlässiger, schneller und effektiver Auftragsabwicklung

Große Brokerhäuser und institutionelle Anleger nutzen algorithmischen Handel, um Kosten zu sparen. Börsen bevorzugen algorithmischen Handel, da er eine einfache und schnelle Orderausführung ermöglicht. Anleger und Händler können so bereits von geringfügigen Kursbewegungen profitieren. Der Bedarf an effizientem Handel fördert den Aufstieg des algorithmischen Handels, der es Nutzern ermöglicht, Transaktionen schnell abzuschließen.

Entstehung günstiger staatlicher Regulierungen

Weltweit untersuchen Regierungsbehörden Methoden zur Kontrolle von Algorithmen und implementieren Regulierungen zum Schutz des algorithmischen Handels. Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEC) hat eine von der Finanzaufsichtsbehörde FINRA vorgeschlagene Regelung angenommen, die Entwickler von algorithmischen Handelssystemen zur Registrierung als Wertpapierhändler verpflichtet, um Marktmanipulationen einzudämmen. Die indische Wertpapieraufsichtsbehörde (SEBI) führte im Juni 2020 ein neues Order-to-Trade-Verhältnis (OTR) ein. Der Markt für algorithmischen Handel dürfte von solchen staatlichen Regulierungen profitieren.

Wachsender Bedarf an Marktüberwachung

Marktmissbrauch bzw. Handelsüberwachung umfasst die Erfassung, Analyse und Überwachung von Handelsdaten, um Marktmissbrauch und andere Finanzkriminalität wie unautorisierten Handel aufzudecken. Nationale Vorschriften regeln die Handelsüberwachung, um Insiderhandel, Marktmanipulation, unrechtmäßige Offenlegung und Manipulationsversuche zu verhindern. Häufige Vorkommnisse haben Bedenken hinsichtlich der Marktstabilität und -integrität geweckt. Die zunehmende Marktüberwachung erfordert algorithmische Handelssysteme mit Überwachungsfunktionen und treibt so das Marktwachstum voran. Das auf komplexer Ereignisverarbeitung basierende Handelsüberwachungssystem von Software AG identifiziert positive und negative Handelsmuster.

Steigende Nachfrage nach Senkung der Transaktionskosten

Die Transaktionskosten umfassen explizite und implizite Kosten. Zu den impliziten Kosten zählen Zeitaufwand, Markteffekte, Opportunitätskosten und Investitionsverzögerungen. Explizite Kosten umfassen Kommissionen, Steuern, Gebühren und Geld-Brief-Spannen. Durch den Einsatz von algorithmischem Handel können Händler Transaktionen durchführen, ohne diese ständig überwachen zu müssen. Dies reduziert die Handelszeit erheblich und senkt die Transaktionskosten.

Marktbeschränkung

Unzureichende Risikobewertungsfähigkeiten

Der algorithmische Intraday-Handel ist riskant, und Verluste können ohne angemessene Kontrollmechanismen schnell ansteigen. Investmentgesellschaften müssen Aufträge, die die Risikomanagement-Schwellenwerte überschreiten, umgehend ablehnen oder stornieren. Der algorithmische Hochfrequenzhandel (HFT) birgt Risiken, darunter die Verstärkung systemischer Risiken. Unzureichende Risikobewertungsfähigkeiten in algorithmischen Handelssystemen können die Marktentwicklung im Prognosezeitraum beeinträchtigen.

Marktchancen

Künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen im Finanzdienstleistungssektor

Finanzdienstleistungsunternehmen nutzen künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen, um digitale Daten optimal zu nutzen. Banken, Versicherungen und Vermögensverwalter setzen diese Technologien ein. In den letzten zehn Jahren hat datengetriebenes Investieren stark an Bedeutung gewonnen. KI-gestützte Handelsalgorithmen analysieren enorme Datenmengen schneller als Menschen. KI und Algorithmen im Finanzdienstleistungssektor tragen im Prognosezeitraum zum Marktwachstum bei, da sie Innovationen im algorithmischen Handel ermöglichen.

Wachsende Nachfrage nach Cloud-basierten Lösungen

Der Markt dürfte vom Wechsel von proprietärer zu Cloud-basierter Software profitieren. Cloud-Lösungen werden voraussichtlich an Bedeutung gewinnen, da sie die Bereitstellungs- und Betriebskosten für Endnutzer senken. Cloud-basierte Handelstools unterstützen Händler bei der Gewinnmaximierung und der Automatisierung des Handels. Die Verwaltung von Handelsdaten ist unkompliziert, skalierbar, kostengünstig und leicht zu handhaben. Die steigende Nachfrage nach Cloud-basierten algorithmischen Handelslösungen wirkt sich positiv auf das Marktwachstum im Prognosezeitraum aus.

Regionalanalyse

Nordamerikas größter Marktanteil wird voraussichtlich mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 10,22 % wachsen. Im Prognosezeitraum werden die USA und Kanada den nordamerikanischen Markt bilden. Nordamerika wird aufgrund der hohen Anzahl an Marktteilnehmern voraussichtlich eine führende Rolle bei der Einführung und Entwicklung algorithmischer Handelslösungen einnehmen, was den Wettbewerb zusätzlich ankurbelt. Dies ist auf massive Investitionen in Handelstechnologien und verstärkte staatliche Förderung des Welthandels zurückzuführen. Wesentliche technologische Verbesserungen und die weitverbreitete Nutzung des algorithmischen Handels in Finanzinstituten und Banken treiben das Branchenwachstum weiter voran.

Trends im europäischen Markt für algorithmischen Handel

Es wird erwartet, dass der Markt für algorithmischen Handel in Europa mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 13,85 % wächst und im Prognosezeitraum ein Volumen von 12.871,63 Millionen US-Dollar generiert. Der europäische Markt wird in Deutschland, Großbritannien, Frankreich, Italien und weiteren Ländern analysiert. Der Einsatz neuartiger Infrastrukturen und Handelsansätze hat aufgrund des technologischen Fortschritts, regulatorischer Reformen und des verstärkten Wettbewerbs im Handelsmarkt zugenommen, was die Branche des algorithmischen Handels antreibt. Die europäischen Finanzmärkte sind stark vom algorithmischen Handel abhängig. Darüber hinaus erlässt die Regierung spezielle Gesetze und Verordnungen, um die Sicherheit und Performance des algorithmischen Handels zu fördern, was das Marktwachstum weiter ankurbelt. MiFID II, ein Rahmenwerk der Europäischen Union (EU) zur Regulierung der Finanzmärkte, hat 2021 umfassende Vorschriften für den algorithmischen und Hochfrequenzhandel verabschiedet.

Der Markt für algorithmischen Handel im asiatisch-pazifischen Raum wird in China, Japan, Indien, Australien und den übrigen Ländern analysiert. Der Ausbau von 5G und der Netzwerkinfrastruktur sowie die verbesserte Konnektivität werden den Markt für algorithmischen Handel im asiatisch-pazifischen Raum ankurbeln. Die zunehmende Verbreitung von Mobiltelefonen in China und Indien fördert die Branchenexpansion.5G-Infrastrukturnimmt schnell zu und fördert das Wirtschaftswachstum durch die Ermöglichung neuer Verbraucherdienstleistungen.

Der Markt für algorithmischen Handel in Lateinamerika, dem Nahen Osten und Afrika (LAMEA) wird umfassend erforscht. Lateinamerika investiert verstärkt in Netzwerkinfrastruktur, da Unternehmen flexible, skalierbare und kontrollierbare Netzwerke benötigen. Der Nahe Osten trägt zwar nur einen geringen Anteil zu den weltweiten Ausgaben für algorithmischen Handel bei, doch sein wachsender Telekommunikationssektor dürfte den Markt ankurbeln. Die Entwicklung des mobilen Datenverkehrs in LAMEA ermutigt Unternehmen, algorithmischen Handel für ein optimiertes Datennetzwerkmanagement einzusetzen.

Komponenten-Einblicke

Das Lösungssegment dominiert den globalen Markt für algorithmischen Handel und wird im Prognosezeitraum voraussichtlich mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 12,03 % wachsen. Es umfasst Software, Plattformen und Suiten zur Optimierung des Handels. On-Premise- und Cloud-basierte Handelslösungen automatisieren den Handel kosteneffizient und ermöglichen eine einfache Pflege der Handelsdaten, Skalierbarkeit und effizientes Management. Die Nachfrage nach schneller, zuverlässiger und effektiver Orderausführung, Marktbeobachtung und staatlichen Regulierungen treibt das Wachstum dieser Branche an. Reduzierte Transaktionskosten durch den Wegfall menschlicher Eingriffe sowie die schnelle und präzise Platzierung von Handelsaufträgen fördern die Nachfrage nach algorithmischen Handelslösungen.

Der Servicebereich gewährleistet einen reibungslosen und transparenten Ablauf der algorithmischen Handelslösungen. Zu den kontrollierten und professionellen Dienstleistungen im Bereich des algorithmischen Handels gehören Implementierung, Schulung, Support und Beratung. Die Implementierungsdienstleistungen umfassen die Planung, Installation und Konfiguration der Plattform und Software. Schnelle Problemerkennung und -behebung, individuelle Unterstützung und die Optimierung der Leistungsentwicklung sind Bestandteil der Support- und Wartungsleistungen.

Typen-Einblicke

Es wird prognostiziert, dass Exchange Traded Funds (ETFs) den größten Marktanteil halten und im Prognosezeitraum mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 15,55 % wachsen werden. ETFs bilden einen Index, einen Rohstoff, einen Sektor oder einen anderen Vermögenswert ab. Sie können wie herkömmliche Aktien an der Börse gehandelt werden. ETFs zeichnen sich durch niedrige durchschnittliche Kosten aus, wodurch Anleger ihre Rendite maximieren und die Nachfrage nach ETFs steigern können. Hochfrequenzhandel, auch bekannt als algorithmischer Handel, trägt zur Stabilisierung des ETF-Marktes bei, indem er die Fondspreise nahe am Nettoinventarwert hält. Davon profitieren alle Anleger, was das Wachstum dieses Segments beschleunigt.

Institutionelle und private Anleger kaufen und verkaufen Aktien an Börsen und vereinfachen so den Aktienhandel. Heutzutage werden Aktien elektronisch gehandelt. Künstliche Intelligenz und digitale Informationen haben den algorithmischen Handel an der Börse ermöglicht. Der Wunsch, Aktien in hoher Geschwindigkeit und Frequenz synchron zum Markt zu handeln, fördert den algorithmischen Handel zusätzlich. Hochfrequenzhandel (HFT) ermöglicht es Anlegern, durch die Unterstützung des Marktwachstums höhere Gewinne zu erzielen. Aktienhändler müssen ihre Gewinne sichern und ihre Portfolios verwalten. Angesichts volatiler Märkte und komplexer Portfolioverwaltung hilft der algorithmische Handel Händlern, Risiken zu kontrollieren.

Der Devisenhandel (Forex) ermöglicht den Währungsumtausch und die Währungsumrechnung für Tourismus, Handel und Reisen. Beim Devisenhandel (Forex) wird eine Währung in eine andere umgetauscht. Mit zunehmender Bekanntheit des Forex-Marktes erfreut er sich wachsender Beliebtheit. Forex-Handel ist mittlerweile auch online für Teilzeit- und ambitionierte Trader möglich. Die Verfügbarkeit rund um die Uhr trägt zusätzlich zu seinem Wachstum bei.

Eine Kryptowährung ist ein digitaler Vermögenswert, der durch Kryptografie geschützt ist, wodurch Doppelausgaben und Fälschungen erschwert werden. Bitcoin ist der bekannteste Blockchain-basierte Vermögenswert; zu seinen Konkurrenten zählen Peercoin, Litecoin, Namecoin, Cardano, Ethereum und EOS. Kryptowährungsmärkte sind volatiler als traditionelle Märkte, was zu stärkeren Schwankungen bei Chancen und Preisen führt. Der Kryptowährungsmarkt ist rund um die Uhr verfügbar und bietet somit erweiterte Möglichkeiten für den automatisierten Handel.

Das andere Segment umfasst Vermögenswerte, Rohstoffe, Hypotheken, Kreditausfallswaps (CDS) und Zinsswaps (IRS). Mit der zunehmenden Automatisierung des Rohstoffhandels setzen immer mehr Händler auf algorithmischen Handel. Dieser gewinnt insbesondere bei Hypotheken, CDS und Zinsswaps (IRS) an Bedeutung und fördert so das Marktwachstum. Ein Kreditausfallswap (CDS) schützt den Käufer vor Zahlungsausfall und anderen Risiken.

Einblicke in den Bereitstellungsmodus

Es wird erwartet, dass das Cloud-Segment seinen größten Marktanteil behält und im Prognosezeitraum mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 14,04 % wächst. Cloudbasierte algorithmische Handelslösungen werden von einem Anbieter oder Dienstleister lizenziert und remote bereitgestellt. In diesem Design läuft die Software auf den Servern von Cloud-basierten Systemen (CAMs).Cloud-ComputingDie Plattform wird vom Anbieter bereitgestellt und die Handelssoftware wird ebenfalls gewartet. Öffentliche oder private Clouds sind aufgrund der geringen Anfangskosten beliebt. Cloudbasierte algorithmische Handelssysteme vereinfachen den Betrieb und sichern die Daten bei gleichzeitig hoher Kosteneffizienz, was das Segmentwachstum im Prognosezeitraum ankurbelt.

Die On-Premise-Bereitstellung von algorithmischen Handelslösungen ermöglicht die Softwareinstallation und Anwendungsausführung auf firmeneigenen Systemen anstatt auf Servern oder in der Cloud. In diesem Modell implementieren die Anbieter algorithmischer Handelslösungen die Lösungen im Rechenzentrum des Kunden. On-Premise-Systeme erfordern einen höheren Wartungsaufwand, während kontinuierliche Systeme den algorithmischen Handel fördern. Große Unternehmen profitieren von der On-Premise-Implementierung, diese ist jedoch kostspielig, da das System vernetzte Computer und Software benötigt. Die On-Premise-Bereitstellung ermöglicht die Softwareinstallation und Anwendungsausführung im Rechenzentrum des Unternehmens anstatt auf einem Server oder in der Cloud.

Einblicke in die verschiedenen Händlertypen

Es wird prognostiziert, dass Privatanleger den größten Marktanteil halten und im Prognosezeitraum mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 13,84 % wachsen werden. Ein Privatanleger, auch Einzelanleger genannt, ist ein nicht-professioneller Investor, der ETFs und Investmentfonds kauft und verkauft. Algorithmischer Handel bietet Privatanlegern Vorteile an den Finanzmärkten. Dazu gehören eine schnellere Ausführung, disziplinierte Handelsentscheidungen, eine größere Marktreichweite, systematischer Handel und die Möglichkeit, den Markt durch quantitative Echtzeitanalysen von der ständigen Marktbeobachtung zu entlasten. Aufgrund der genannten Vorteile wird erwartet, dass immer mehr Privatanleger algorithmischen Handel nutzen werden, was den Markt ankurbeln dürfte.

Institutionelle Anleger sind Unternehmen oder Organisationen, die Geld im Auftrag anderer oder ihrer Mitglieder anlegen. Banken, Kreditgenossenschaften, Hedgefonds, Anlageberater, Versicherungen und Investmentfondsgesellschaften zählen zu den institutionellen Anlegern. Diese Anleger kaufen und verkaufen große Mengen an Anleihen, Aktien und anderen Vermögenswerten. Darüber hinaus nutzen institutionelle Anleger täglich computergestützte Algorithmen in volatilen Märkten, um ihre Rentabilität zu steigern.

Mittel- bis langfristig orientierte Händler oder Buy-Side-Unternehmen sind in Pensionsfonds, Versicherungen und Investmentfonds aktiv. Diese Händler nutzen algorithmische Handelsinstrumente, um diskret große Aktienvolumina zu erwerben. Vorteile des langfristigen Handels, wie mehr Zeit für die Kapitalentwicklung, geringere Handelskosten und leichter zugängliche Transaktionen, treiben das Wachstum dieser Kategorie an. Positionstrader ignorieren kurzfristige Kursschwankungen und konzentrieren sich auf langfristige Trends und fundamentale Analysen. Daher wirkt sich der Einsatz algorithmischer Handelslösungen durch Positionstrader positiv auf den Markt aus.