Informe de análisis del tamaño, la participación y las tendencias del mercado de microfinanzas por tipo de servicio (microcrédito grupal e individual, arrendamiento financiero, fondos de microinversión, seguros, cuentas de ahorro y corrientes, otros), por proveedores (bancos, entidades no bancarias) y por región (América del Norte, Europa, Asia-Pacífico, Oriente Medio y África, Latinoamérica). Previsiones para el período 2025-2033.

Factores de crecimiento del mercado de microfinanzas

Iniciativas de inclusión financiera

Las iniciativas de inclusión financiera incluyen políticas gubernamentales, programas internacionales e iniciativas de instituciones financieras para brindar a los grupos desfavorecidos y de bajos ingresos servicios financieros accesibles y necesarios. Estas medidas contribuyen a un cambio en la tendencia del mercado de las microfinanzas. El Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana (PMJDY) de la India, lanzado en 2014, es una de las mayores iniciativas de inclusión financiera del mundo. Su objetivo era proporcionar a cada hogar indio una cuenta de ahorros básica, cobertura de seguro y diversos servicios financieros. La campaña logró incorporar con éxito a millones de personas sin acceso a servicios bancarios al sistema financiero oficial.

De manera similar, aunque no fue una iniciativa gubernamental, M-Pesa de Kenia, lanzada por Safaricom, transformó la inclusión financiera en el país. Esta red de dinero móvil permite a los consumidores enviar y recibir dinero, pagar facturas y acceder a otros servicios financieros a través de sus teléfonos celulares, incluso en lugares con infraestructura bancaria mínima. M-Pesa es un excelente ejemplo de cómo la tecnología puede promover la inclusión financiera. Según la base de datos Global Findex del Banco Mundial, el porcentaje de personas con una cuenta en una institución financiera o a través de un servicio de dinero móvil aumentó del 63 % al 71 % a nivel mundial entre 2017 y 2021. Las políticas de inclusión financiera no solo han incrementado el acceso a los servicios financieros, sino que también han facilitado la operación de las empresas de microfinanzas.

Factores que limitan el mercado

Alta tasa de interés

El sector se ha dividido en torno a las elevadas tasas de interés que cobran las instituciones de microfinanzas (IMF). Si bien estas tasas suelen ser necesarias para cubrir los gastos operativos y los riesgos asociados a los préstamos a clientes de bajos ingresos, en ocasiones pueden generar preocupación entre los prestatarios sobre su capacidad de pago y posibles dificultades financieras. Según un análisis de CGAP, las tasas de interés que cobran las instituciones de microfinanzas pueden variar considerablemente según la ubicación geográfica y el tipo de prestamista. En algunos casos, las tasas de interés anualizadas de los microcréditos pueden superar el 30 % o incluso el 50 %.

• Según la base de datos Global Findex del Banco Mundial, muchas personas de bajos ingresos en países en desarrollo están dispuestas a pagar altas tasas de interés por los préstamos cuando sus otras opciones son limitadas. El problema de las tasas de interés excesivas en las microfinanzas es complejo. Si bien las tasas elevadas suelen ser necesarias para la sostenibilidad de las instituciones de microfinanzas, conciliar la viabilidad financiera con la capacidad de pago del consumidor sigue siendo una preocupación. Se prevé que estos problemas obstaculicen el crecimiento del mercado de las microfinanzas.

Oportunidad de mercado

Transformación digital

La adopción de tecnología digital para aumentar la eficiencia, el alcance y el impacto de las instituciones de microfinanzas (IMF) se denomina transformación digital en microfinanzas. Este cambio incluyepagos digitales,procesamiento de préstamos en línea,banca móvily análisis de datos, entre otras cosas. Tala es una startup fintech que utiliza tecnología digital para ofrecer microcréditos a comunidades desatendidas en varios países, principalmente en África, Asia y América Latina. Tala evalúa la solvencia crediticia y desembolsa los préstamos rápidamente mediante algoritmos de préstamos basados ​​en una aplicación para teléfonos inteligentes. Según datos de la GSMA, la asociación de la industria móvil, la penetración de la telefonía móvil ha aumentado significativamente en los países emergentes.

• A nivel mundial, habrá más de 5400 millones de usuarios únicos de telefonía móvil para 2022, con un fuerte aumento en África subsahariana y el sur de Asia. Según la GSMA (Sistema Global para Comunicaciones Móviles), las cuentas de dinero móvil registradas alcanzarán los 1600 millones para 2022.transformación digitalNo solo aumenta la accesibilidad a los servicios de microfinanzas para las personas desatendidas, sino que también mejora la eficiencia operativa, reduce los costos y permite una mejor toma de decisiones basada en datos.

Información sobre tipos

El mercado se segmenta además en microcréditos grupales e individuales, arrendamiento financiero, fondos de microinversión, seguros, cuentas de ahorro y corrientes, entre otros. Los microcréditos grupales e individuales constituyen el principal tipo de servicio en el mercado. Los microcréditos grupales implican la concesión de pequeños préstamos a grupos de personas, generalmente en una comunidad o aldea, quienes son responsables solidariamente de su reembolso. En los esquemas de préstamos grupales, se suele fomentar el apoyo entre pares y las garantías sociales, lo que puede mejorar las tasas de reembolso. Por otro lado, los microcréditos individuales otorgan pequeños préstamos a personas sin necesidad de pertenecer a un grupo. Los prestatarios son personalmente responsables del reembolso de sus préstamos.

El arrendamiento financiero mediante microfinanzas permite acceder a activos y equipos esenciales a través de contratos de arrendamiento. Los clientes pueden utilizar activos como maquinaria agrícola, camiones o equipos de construcción sin incurrir en costos iniciales.

Información de los proveedores

El segmento de mercado se puede subdividir en bancos y entidades no bancarias. Los bancos representan la mayor cuota de mercado. Las instituciones bancarias tradicionales, incluidos los bancos comerciales y, en algunos casos, los bancos especializados en microfinanzas, ofrecen servicios de microfinanzas. Estos bancos pueden ofrecer una gama más amplia de bienes y servicios financieros que las microfinanzas. Los bancos suelen contar con infraestructura consolidada, acceso a depósitos y supervisión regulatoria. Además de los servicios bancarios típicos, frecuentemente ofrecen servicios de microfinanzas. BancoSol en Bolivia es un ejemplo de un banco que ofrece servicios de microfinanzas y servicios bancarios tradicionales. Atiende a una clientela diversa, que abarca desde particulares que buscan microcréditos hasta grandes organizaciones que requieren servicios de banca comercial.

Los proveedores no bancarios de servicios de microfinanzas incluyen una amplia gama de instituciones que no son bancos tradicionales. Organizaciones no gubernamentales (ONG), instituciones de microfinanzas (IMF), cooperativas, empresas emergentes de tecnología financiera y otras entidades que trabajan en la inclusión financiera pueden pertenecer a esta categoría.

Perspectivas regionales

La región Asia-Pacífico es la que tiene mayor participación en el mercado global. India, Bangladesh, Indonesia y Vietnam son los principales impulsores del crecimiento regional del mercado. Entre estos países, India posee la mayor industria de microfinanzas del mundo. Los esfuerzos gubernamentales para fomentar las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYME) y la presencia de numerosas instituciones de microfinanzas son los principales factores que impulsan la expansión del mercado en India. Por ejemplo, el Gobierno de India anunció un préstamo sin garantía para MIPYME por un valor aproximado de 30 mil millones de dólares para compensar las pérdidas causadas por la pandemia de COVID-19. El papel de las instituciones financieras en India en la implementación de planes de microfinanzas para préstamos a personas de bajos ingresos posiciona al país a la vanguardia del sector. Esta expansión se puede atribuir al auge de los esfuerzos gubernamentales para reducir la pobreza y mejorar el nivel de vida de la población, lo que se ha convertido en una tendencia clave en las microfinanzas.

Además, la mayoría de la población vive en zonas rurales donde no dispone de servicios financieros regulares. Por ello, las microfinanzas han adquirido una importancia creciente para brindar servicios financieros a este sector de la población marginado.

Tendencias del mercado europeo de microfinanzas

Se prevé que Europa experimente un crecimiento durante el período de pronóstico. Europa representa un importante mercado para las microfinanzas, con Alemania, el Reino Unido y Francia contribuyendo significativamente al crecimiento del sector. Esto se debe a la creciente relevancia de las microfinanzas para fomentar la inclusión financiera y el emprendimiento, lo que ha propiciado la creación de instituciones de microfinanzas y marcos legislativos favorables. Los bancos de microfinanzas, las organizaciones no gubernamentales, las cooperativas y las empresas sociales, entre otros, ofrecen servicios financieros a particulares y pequeñas empresas, haciendo hincapié en el impacto social y el desarrollo sostenible.

En Europa, el marco regulatorio para las microfinanzas varía según el país. Algunos países cuentan con legislación y organismos reguladores específicos para las microfinanzas, mientras que otros las integran en regulaciones financieras más amplias. Si bien el sector de las microfinanzas en Europa no es tan grande como en otras regiones, está creciendo gracias a los esfuerzos de actores como los bancos tradicionales, los proveedores especializados en microfinanzas y los inversores de impacto. El énfasis sigue estando en aumentar la inclusión financiera, fomentar el emprendimiento y satisfacer las necesidades financieras de las personas marginadas en todo el continente.

Tendencias del mercado de microfinanzas en Norteamérica

En Norteamérica, abundan las instituciones de microfinanzas, incluyendo instituciones financieras de desarrollo comunitario, cooperativas de crédito y organizaciones sin fines de lucro. Estas organizaciones ofrecen microcréditos, capacitación empresarial y otros recursos financieros a pequeñas empresas y personas de bajos ingresos. Los principales países que impulsan la demanda de microfinanzas en Norteamérica son Estados Unidos y Canadá. Con la creación de instituciones de microfinanzas y la participación de numerosos actores, el sector ha crecido gradualmente a lo largo de los años. Además, estos países realizan importantes inversiones para empoderar a los grupos marginados, reducir la pobreza y promover el desarrollo económico. Más allá de la concesión de crédito, se hace hincapié en programas de desarrollo de capacidades, educación financiera y mentoría. El mercado de microfinanzas de Norteamérica está conformado por bancos tradicionales, instituciones financieras de desarrollo comunitario (IFDC), cooperativas de crédito, organizaciones sin fines de lucro y startups fintech. Cada sector contribuye a aumentar el acceso financiero y a satisfacer las necesidades de las comunidades subrepresentadas.

Además, las CDFI desempeñan un papel fundamental en el apoyo a las comunidades desfavorecidas de Estados Unidos. Según la OFN, las CDFI patrocinaron aproximadamente 70 000 pequeñas empresas, incluidas microempresas, con más de 222 000 millones de dólares en préstamos e inversiones. En los últimos años, Norteamérica ha experimentado un auge de las empresas fintech, cuyo objetivo es brindar a las personas marginadas servicios financieros asequibles y accesibles, como los microcréditos. Estas plataformas digitales utilizan la tecnología para simplificar los procesos de préstamo y llegar a una base de clientes más amplia.