Informe de análisis del tamaño, participación y tendencias del mercado de prestamistas hipotecarios por tipo (préstamos hipotecarios convencionales, préstamos hipotecarios jumbo, préstamos hipotecarios con garantía gubernamental, otros), por plazo (hipoteca a 30 años, hipoteca a 20 años, hipoteca a 15 años, otros), por tasa de interés (préstamo hipotecario a tasa fija, préstamo hipotecario a tasa variable), por proveedor (prestamista hipotecario primario, prestamista hipotecario secundario) y por región (América del Norte, Europa, Asia-Pacífico, Oriente Medio y África, Latinoamérica). Pronósticos para el período 2025-2033.

Factor de crecimiento del mercado de prestamistas hipotecarios

Incrementar las aspiraciones de ser propietario de una vivienda

En un país que se urbaniza rápidamente y experimenta un crecimiento económico, se observa una tendencia creciente entre jóvenes profesionales y familias que anhelan comprar su propia vivienda. A medida que las áreas metropolitanas se expanden, también lo hace la demanda de propiedades residenciales, lo que incrementa el número de propietarios que buscan préstamos hipotecarios para financiar sus compras. Según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR) de Estados Unidos, el porcentaje de compradores de primera vivienda alcanzará el 31 % en 2020, frente al 33 % del año anterior. Este aumento en el número de compradores primerizos refleja un creciente deseo de tener una vivienda propia entre la generación más joven. La demanda de propiedades residenciales ha aumentado significativamente en países como India y China, donde la urbanización se está desarrollando y la clase media se está expandiendo. La facilidad para obtener préstamos hipotecarios y las políticas gubernamentales favorables que fomentan la propiedad de la vivienda han impulsado aún más esta demanda.

Restricción del mercado

Entorno regulatorio estricto

En un país con un marco regulatorio complejo para el sector hipotecario, las entidades de crédito hipotecario deben cumplir con criterios de préstamo estrictos, realizar evaluaciones exhaustivas de los prestatarios y mantener documentación precisa. Además, es posible que deban cumplir con ciertos estándares de divulgación y regulaciones de protección al consumidor. Para las entidades de crédito, cumplir con estas obligaciones regulatorias puede ser un proceso largo y costoso. Según un estudio del Banco Mundial, el tiempo promedio para registrar una propiedad en países de altos ingresos es de aproximadamente 20 días, mientras que en países de ingresos bajos y medios se necesitan 53 días. Estas estadísticas ponen de manifiesto la complejidad administrativa que enfrentan las entidades de crédito hipotecario al gestionar el registro de propiedades y los requisitos de cumplimiento normativo.

Además, para proteger a los clientes en las transacciones hipotecarias, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) de Estados Unidos aplica numerosas normas, como la Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) y la Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces (RESPA). El incumplimiento de estos requisitos puede acarrear graves sanciones y dañar la reputación de las entidades crediticias. El Reglamento General de Protección de Datos (RGPD) de la Unión Europea establece estándares rigurosos de privacidad y seguridad de datos para las entidades crediticias al procesar y almacenar la información de los prestatarios. El cumplimiento del RGPD puede requerir la inversión en medidas integrales de protección de datos, lo que incrementa los gastos operativos de las entidades hipotecarias.

Oportunidad de mercado

La creciente influencia de las fintech

Una entidad hipotecaria tradicional colabora con una plataforma fintech de mercado hipotecario online. Mediante algoritmos inteligentes y análisis de datos, la plataforma fintech conecta a los clientes con alternativas hipotecarias aceptables de una red de prestamistas. Gracias a esta colaboración, la entidad convencional obtiene acceso a un mayor número de clientes potenciales que optan por opciones hipotecarias digitales y un procedimiento de solicitud sencillo. La amplia oferta de productos hipotecarios y la sólida reputación de la entidad ayudan a la plataforma fintech, mejorando su propuesta de valor para los prestatarios.

• Según un estudio de Deloitte, el 80% de los clientes hipotecarios en Estados Unidos prefieren solicitar una hipoteca en línea, lo que demuestra la gran necesidad de soluciones hipotecarias digitales.

Las plataformas fintech que satisfacen esta tendencia tienen el potencial de atraer a un gran número de clientes. Las plataformas fintech de financiación hipotecaria suelen destacar tiempos de procesamiento más rápidos y menos papeleo, lo que se traduce en aprobaciones y desembolsos más rápidos.

• Según un estudio de Ellie Mae, el tiempo promedio para formalizar un préstamo hipotecario se redujo de 44 días en 2013 a 40 días en 2019, lo que se atribuye en parte a la mayor digitalización del proceso de concesión de préstamos. Los servicios de préstamos entre particulares (P2P), un tipo de financiación fintech, han ganado popularidad a nivel mundial, lo que ofrece una oportunidad para el crecimiento del mercado.

Análisis segmentario

Para una mejor comprensión, este tipo de préstamo se subdivide en préstamos hipotecarios convencionales, préstamos hipotecarios de gran cuantía, préstamos con garantía gubernamental y otros.

Los préstamos hipotecarios convencionales representan la mayor parte del mercado. Se trata de préstamos hipotecarios convencionales que no cuentan con garantía ni aval del gobierno. En comparación con los préstamos con garantía gubernamental, suelen requerir un puntaje crediticio más alto y un pago inicial mayor. Los préstamos convencionales ofrecen diversas opciones de tasa fija y variable.

Los préstamos hipotecarios de gran cuantía superan las restricciones crediticias establecidas por entidades patrocinadas por el gobierno (GSE, por sus siglas en inglés), como Fannie Mae y Freddie Mac. Estos préstamos se suelen utilizar para la compra de viviendas de alto valor con requisitos crediticios y pagos iniciales más elevados.

En función de los plazos, el mercado se clasifica en hipotecas a 30 años, hipotecas a 20 años e hipotecas a 15 años.

Las hipotecas a 30 años lideraron el mercado. Los préstamos hipotecarios con un plazo de amortización de 30 años pertenecen a este grupo. Es una de las opciones más comunes para la compra de vivienda. Los prestatarios pueden distribuir sus pagos a lo largo de un período más extenso, lo que resulta en cuotas mensuales más bajas que las de los préstamos a corto plazo. Las hipotecas a 30 años ofrecen seguridad y previsibilidad, lo que las hace atractivas para quienes buscan pagos mensuales más bajos.

Estos préstamos hipotecarios tienen un plazo de amortización de 20 años. Quienes optan por hipotecas a 20 años suelen pagar cuotas mensuales más altas que quienes eligen hipotecas a 30 años, pero se benefician de liquidar sus préstamos antes. Esta opción resulta atractiva para quienes desean acumular capital rápidamente y ahorrar en intereses durante la vigencia del préstamo.

Según el tipo de interés, se pueden clasificar además en préstamos hipotecarios a tipo fijo y préstamos hipotecarios a tipo variable.

Las hipotecas a tipo fijo representan la mayor cuota de mercado. El tipo de interés de una hipoteca a tipo fijo se mantiene constante durante toda la vigencia del préstamo. Los prestatarios fijan un tipo de interés fijo al inicio del préstamo, que permanece constante independientemente de las fluctuaciones del mercado. Los prestatarios se benefician de la estabilidad y la previsibilidad, ya que sus pagos mensuales de la hipoteca se mantienen estables. Quienes valoran la tranquilidad de saber con precisión cuánto deben presupuestar cada mes prefieren las hipotecas a tipo fijo.

Las hipotecas de tasa ajustable tienen tasas de interés variables que pueden cambiar con el tiempo. La tasa de interés inicial suele ser inferior a la tasa fija vigente. Sin embargo, está sujeta a modificaciones periódicas según las fluctuaciones de una tasa de referencia subyacente, como la tasa del Tesoro de EE. UU. o la tasa interbancaria de oferta de Londres (LIBOR). Los pagos mensuales de la hipoteca pueden variar cuando la tasa de interés fluctúa. Las hipotecas de tasa ajustable resultan atractivas para los prestatarios que prevén una bajada de las tasas de interés en el futuro o que desean vender o refinanciar su vivienda antes de que entren en vigor las modificaciones de la tasa.

Según el proveedor, el segmento se puede subdividir en prestamistas hipotecarios primarios y prestamistas hipotecarios secundarios. Los prestamistas hipotecarios primarios incluyen bancos, cooperativas de crédito, instituciones financieras no bancarias y otras instituciones financieras.

El prestamista hipotecario principal aporta la mayor parte. Los prestamistas hipotecarios principales son los primeros en otorgar préstamos hipotecarios a los prestatarios. Tratan directamente con los compradores de vivienda o prestatarios para determinar su elegibilidad, tramitar las solicitudes de préstamo y financiar los préstamos hipotecarios autorizados. Los bancos tradicionales, las cooperativas de crédito, las empresas hipotecarias y los prestamistas en línea son ejemplos de prestamistas principales. Estos prestamistas suelen tener presencia física y una amplia gama de productos hipotecarios para satisfacer las necesidades de los diferentes prestatarios.

Los préstamos hipotecarios no son originados directamente por prestamistas hipotecarios secundarios. En cambio, estos los compran en el mercado secundario a prestamistas primarios. Entre estos prestamistas suelen figurar grandes instituciones financieras, empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) o emisores de valores respaldados por hipotecas (MBS). Los prestamistas secundarios desempeñan un papel importante al proporcionar liquidez al mercado hipotecario mediante la compra de préstamos hipotecarios y su posterior empaquetamiento en valores que se venden a inversores.

Análisis regional

América del Norte domina el mercado global.

América del Norte posee una cuota de mercado global considerable. y se espera que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 9,5% durante el período de pronóstico.Esto se atribuyó a la implementación por parte del gobierno federal de varios programas, o empresas patrocinadas por el gobierno, para fomentar la banca hipotecaria, la construcción y la propiedad de viviendas. Estos programas incluyen la Asociación Nacional Hipotecaria Gubernamental (Ginnie Mae), la Asociación Nacional Hipotecaria Federal (Fannie Mae) y la Corporación Federal de Préstamos Hipotecarios para Viviendas (Freddie Mac). Como resultado, la región alberga a las mayores entidades hipotecarias del mundo. En consecuencia, las medidas de expansión del gobierno respaldan el auge del mercado en la región.

Además, la presencia de numerosos actores en Estados Unidos ha generado una intensa rivalidad entre ellos, la cual se prevé que continúe durante el período de proyección. El creciente uso de servicios hipotecarios en línea también contribuirá al crecimiento del mercado en los próximos años. En Canadá, Toronto dominó el mercado canadiense con una participación superior al 35% debido a su sólido desempeño económico y al crecimiento demográfico tanto en la ciudad como en sus alrededores, lo que le ha valido el apodo de "la nueva Montreal" en diversas publicaciones como Financial Post Magazine y Maclean Magazine desde 2022; convirtiéndola así en una de las ciudades más importantes de Canadá, tanto económica como culturalmente, en toda Norteamérica.

Se prevé que Europa experimente un crecimiento sustancial a una tasa compuesta anual del 9,2% durante todo el período de pronóstico.El mercado europeo es un entorno dinámico con diversas opciones para que las entidades financieras satisfagan la demanda de vivienda de la población. Una entidad hipotecaria europea apuesta por lo digital, ofreciendo una plataforma de solicitud de hipotecas en línea con interfaces intuitivas y procesos de aprobación rápidos. La entidad utiliza análisis de datos para evaluar la solvencia de los prestatarios y adaptar las soluciones hipotecarias a sus perfiles financieros específicos.

Según la Federación Hipotecaria Europea, los préstamos hipotecarios residenciales pendientes en Europa superarán los 7 billones de euros en 2020, lo que demuestra la importancia del mercado. Existen perspectivas de préstamos transfronterizos en Europa, donde las entidades financieras pueden ofrecer soluciones hipotecarias a prestatarios que buscan propiedades en diferentes países de la UE. La simplificación de los procedimientos hipotecarios transfronterizos y el cumplimiento de la normativa ofrecen un gran potencial para las entidades financieras paneuropeas. Estas entidades captan a consumidores familiarizados con la tecnología y logran una ventaja competitiva en el sector hipotecario europeo al ofrecer una experiencia digital fluida y soluciones personalizadas.

La población de Asia-Pacífico está creciendo rápidamente, lo que incrementa la demanda de viviendas y la posibilidad de ser propietario. Según las Naciones Unidas, Asia alberga a más de la mitad de la población urbana mundial, lo que impulsa la demanda de financiación hipotecaria para financiar la urbanización y el desarrollo de viviendas. El sueño de tener una vivienda propia se ve impulsado por la creciente clase media de la región, que dispone de mayor poder adquisitivo. Las entidades hipotecarias tienen la oportunidad de atender a este creciente segmento de prestatarios potenciales, ya que cada vez más personas desean comprar una casa. La región de Asia-Pacífico atrae a inversores internacionales, lo que genera inversión inmobiliaria transfronteriza y perspectivas para que las entidades financieras ofrezcan soluciones hipotecarias a compradores extranjeros. Con un énfasis creciente en la sostenibilidad y la responsabilidad ambiental, varias entidades financieras regionales ofrecen paquetes de hipotecas verdes para viviendas ecológicas, dirigidos a clientes con conciencia ambiental.

Los mercados de América Latina y Oriente Medio y África (LAMEA) ofrecen perspectivas favorables impulsadas por el crecimiento demográfico, la urbanización, el aumento de la clase media y las políticas gubernamentales de apoyo. Sin embargo, existen desafíos, como la adaptación a las distintas preferencias culturales y financieras, así como a los diversos contextos legales. América Latina se está urbanizando rápidamente, lo que impulsa la demanda de vivienda y préstamos hipotecarios. El Banco Mundial estima que la población urbana de la región alcanzará el 80 % para 2020, lo que subraya la necesidad de soluciones de vivienda y financiamiento hipotecario.